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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:馬鈺玲
研究生(外文):MA,YU-LING
論文名稱:台灣名牌精品上櫃公司「流動性調整風險值」之實證研究
論文名稱(外文):An Empirical Study of "Liquidity Adjustment Risk Value" on Taiwan Famous Brand
指導教授:蔡垂君蔡垂君引用關係李大千李大千引用關係
指導教授(外文):TSAI,CHUI-CHUNLEE,TA-CHIEN
口試委員:曾俊堯
口試委員(外文):TSENG,CHUN-YAO
口試日期:2020-03-27
學位類別:碩士
校院名稱:靜宜大學
系所名稱:會計學系
學門:商業及管理學門
學類:會計學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2020
畢業學年度:108
語文別:中文
論文頁數:30
中文關鍵詞:名牌精品流動性調整風險值回溯測試壓力測試
外文關鍵詞:brand nameliquidity adjustment risk valuebacktestingstress test
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本研究使用「流動性調整風險值」(Liquidity-adjusted VaR, LVaR),就台灣2家台灣上櫃「名牌精品」公司進行風險值研究,以「回溯測試」與金管會公布「公司治理評鑑結果」之「壓力測試」作為指標。實證結果發現:(1)由「回溯測試」數據顯示,「傳統風險值」計算之損失金額與預期損失結果顯示不一致,「傳統風險值」無法通過回溯測試;「流動性調整風險值」計算之損失金額與預期損失具有一致性,「流動性調整風險值」通過「回溯測試」。(2)由「公司治理變數」進行壓力測試,「傳統風險值」與「流動性調整風險值」均通過「壓力測試」。(3)「傳統風險值」與「流動性調整風險值」的較高值,均為「紅木-KY」。
This study uses Liquidity-adjusted VaR (LVaR) to revalue VaR on two Taiwanese “brand-name boutique companies”, with “backtesting” and “Corporate Governance Evaluation” published by the FSC as “stress testing”. The empirical results show that: (1) The “backtesting” data shows that the amount of loss calculated by the “traditional risk value” is not consistent with the expected loss , can’t pass the “backtesting”. ; that the amount of loss calculated by the “liquidity adjustment risk value” is consistent with the expected loss , passed the “backtesting”. (2) Tested by “Corporate Governance Variables” as “stress testing”, both “traditional risk value” and “liquidity adjusted risk value” passed the “stress testing”. (3) The higher value of both traditional risk value and liquidity adjustment risk value are "Redwood-KY".
中文摘要 I
Abstract II
目錄 III
表目錄 IV
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與目的 4
第二章 文獻探討 6
第一節 名牌精品市場之現況 6
第二節 傳統風險值(VaR) 6
第三節 流動性調整風險值(Liquidity-Adjusted VaR, LVaR) 7
第四節 回溯測試與壓力測試 8
第三章 研究方法 9
第一節 研究期間與資料來源 9
第二節 傳統風險值實證變數與估計 10
第三節 流動性調整風險值實證變數與估計 12
第四節 回溯測試 14
第五節 壓力測試 15
第四章 實證結果 16
第一節 敘述性統計與資料鑑定 16
第二節 EGARCH實證結果 18
第三節 傳統風險值VaR實證結果 20
第四節 流動性調整風險值LVaR實證結果 22
第五章 結論 24
第一節 實證結論與意涵 24
第二節 後續研究建議 26
參考文獻 27

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