臺灣博碩士論文加值系統

臺灣期貨交易所在2017年5月12日推出台股指數期貨夜盤交易，故本論文使用推出夜盤交易後的35個月的台指期資料，將前17.5個月列為測試期，建立220種不同參數。將後17.5個月最列為投資期，利用前一日或數日的資料，找出最佳的參數組合，並投資8口於下一個交易日或數日。探討如果使用調整後開盤價格突破策略，加入不同趨勢濾網，觀察台股指數期貨夜盤上線後其日間交易的績效變動情形。
實證研究分為三個部分，第一個部分，觀察其未來投資績效，並調整參數空間。第二個部分，分析有獲利的參數空間範圍，欲知其參數內容為何。第三部分，和原始策略的參數空間進行比較。實證結果發現，經過本研究的調整，其參數空間皆比原始策略的獲利區域更大且更完整。因此我們認為降低突破比率且在中低突破比率設定適當的趨勢濾網及停損比率和高突破比率不加入趨勢濾網及停損比率，可以使調整後之開盤價突破策略更適合台股指數期貨夜盤實施後之日間交易市場並增加獲利空間。

Taiwan Index Future's after-hours trading had been launched by Taiwan Future Exchange on 2017/5/12. This study takes the trading data from 2017/5/12 to 2020/4/17 and divide to 2 period. We took first 17.5 months as test period to build 220 invest parameter and second 17.5 months as investment period. In investment period, we use the data of the day or few days prior to the invest date to figure out the best investment parameter group and use it to buy/sell 8 ticks in next trading day(s). In this paper, we'll observe the investment performance variation after after-hours trading by adding adjusted opening range strategy and various trending filter.
The empirical analysis is divided into three parts. The first part is to observe its future investment performance, and draw the parameter space. In the second part, analyze the profitable parameter space range and the content. The third part compares the parameter space with the original strategy. The empirical result show that the profit area is better and more comprehensive than the original strategy provided. The conclusion of this study show that our strategy, decreasing overall breakout ratio then setting the proper filter and stop loss ratio with middle-low breakout ratio and non-filter and non-stop-losing ratio with high breakout ratio, is more suitable and increase the profit space for the day-trading market after Taiwan Future Exchange launched the after-hours trading.

中文摘要 2
第一章 緒論 7
第一節 研究背景與動機 7
第二節 研究架構 9
第二章 文獻探討 10
第一節 台灣指數期貨市場 10
第二節 日內交易 13
第三節 程式交易 15
第三章 研究方法 16
第一節 資料來源與研究期間 16
第二節 開盤價突破策略 17
第三節 交易成本與參數設定 18
第四節 參數空間最適化 39
第五節 交易策略 41
第四章 實證研究 42
第一節 夜盤實施對日間交易波動度、交易量及策略參數影響 43
第二節 參數組合未來績效之分析 53
第三節 最適參數組合之參數內容分析 64
第四節 績效比率 76
第五章 結論 80

中文文獻

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