銀行的主要工作之一是以財報評估授信公司身財務規劃是否完善，本文主要討論在於可否於貸款前，其財務報表是否會為了配合銀行貸款時，欲獲得較優的貸款條件或較低的利率，抑或是取得較高的貸款額度，裝飾了財務報表之盈餘所做的盈餘管理。本研究以 2013 至 2014 年台灣上市櫃公司的貸款條件，包括貸款擔保品與利率，是否會受到盈餘管理的影響。實證結果發現三者對於盈餘管理皆呈現反向關係。表示盈餘管理的程度越高，可得到的銀行貸款利率越低，或是需要提供的流動性擔保品越低。

Banks need to use corporate financial reporting to identify whether the company
financial planning is healthy. This research is to explore whether the company would adopt earnings management to window-dress its financial reporting before the loan to bargain beneficial loan contract terms, such as lower loan rate and lower mortgage requirement. This study use sample of loan contract terms of listed companies from 2013 to 2014, including the loan rate spread and indicator of liquid mortgage requirement. The empirical shows that there are negative relations between earnings management and loan contract terms. It suggests that companies adopt earnings management before loan to benefit from lower loan rate and lower requirement of liquid mortgage.

摘要 i
Abstract ii
目錄 iii
表目錄 v
第一章 緒論 1
1.1 研究動機 1
1.2 研究目的 3
第二章 文獻回顧 4
2.1 盈餘管理 4
2.2 盈餘管理分類 7
2.3 借款與盈餘管理 8
第三章 研究設計 11
3.1 樣本選擇 11
3.2 變數定義 11
3.2.1應計盈餘管理 11
3.2.2真實盈餘管理 14
3.3 控制變數 16
3.4 被解釋變數 17
3.5 迴歸分析式 19
第四章 實證結果 22
4.1 敘述性統計 22
4.2利率與盈餘管理 24
4.3擔保品與盈餘管理 27
第五章 結論 30
參考文獻 32
中文文獻 32
英文文獻 35
附錄 37

中文摘要
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