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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:呂汶燕
研究生(外文):LU,WEN-YEN
論文名稱:複合型技術指標的應用: 以布林通道及相對強弱指標為例
論文名稱(外文):Application of Composite Technical Indicators: Using Bollinger Bands and Relative Strength Indicators
指導教授:張子溥張子溥引用關係
指導教授(外文):CHANG,TZU-PU
口試委員:劉志良賴雅雯
口試委員(外文):LIU,CHIH-LIANGLAI,YA-WEN
口試日期:2023-06-29
學位類別:碩士
校院名稱:國立雲林科技大學
系所名稱:財務金融系
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2023
畢業學年度:111
語文別:中文
論文頁數:46
中文關鍵詞:技術分析布林通道指標相對強弱指標趨勢型指標擺盪型指標
外文關鍵詞:Technical AnalysisBollinger BandsRelative Strength IndicatorTrend IndicatorOscillator Indicator
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本研究以台股全部的1,777檔上市櫃類股作為研究樣本,資料頻率為還原除權息
的日頻率。研究期間涵蓋2013~2022年共計10年期間,並且會進一步將研究期間分為
三階段:第一階段為 2013 年 1 月2 日至 2022 年 12 月 31 日,作為全部時期之
研究,第二階段為 2013 年 1 月 2 日至2019 年 12 月 31 日,作為新冠疫情前之
研究,第三階段為 2020 年 1 月 2 日至 2022年 12 月 30 日,作為疫情期間的研
究。
本研究共設計出三種交易策略,分別為由布林通道指標與相對強弱勢指標所組
成的複合型指標策略、布林通道單一指標策略以及相對強弱指標單一策略。其中複
合型指標策略有根據RSI指標再建構出三種參數組合,週期分別設定為 2 及 12 日
RSI、6 及 12 日 RSI、9 及 24 日 RSI三種組合。
經過實證得知,在三種期間雖有使用單一技術指標便可優於關鍵指標的策略,
但整體而言使用複合指標的策略其績效不僅優於單一指標,在報酬方面也較關鍵指
標來的更有效果:其中,複合指標策略其報酬在整個研究期間其最高為 825.57%,
元大台灣 50 則僅有 168.82%,而另外兩個樣本期間結論也與全時期一致。
In this study, a total of 1,777 listed stocks are used as the sample, and the daily
frequency data with the adjusted price is collected. The research period covers from 2013
to 2022 and is divided into three sample periods: the first period is from January 2, 2013 to
December 31, 2022 for the full samples; the second sub-period is from January 2, 2013 to
December 31, 2019 for the period before the COVID-19 epidemic; and the third sub-period
is from January 2, 2020 to December 30, 2022 for the epidemic period.
This study designs three trading strategies, namely, a composite indicator strategy
using Bollinger Bands and relative strength indicators (RSI), a single Bollinger Bands
indicator strategy, and a single RSI strategy. The composite indicator strategy is also
adjusted the parameters in RSI indicator in this study.
Empirical results show that a single Bollinger Bands indicator strategy can outperform
the key indicators during the three periods, while a single RSI strategy cannot beat the
market. The overall performance of the strategies using composite indicators is not only
better than the single indicators, but also more effective in terms of return than the key
indicators.
目錄
摘要................................................................................................................................... i
ABSTRACT .................................................................................................................... iii
目錄................................................................................................................................. iv
表目錄.............................................................................................................................. v
圖目錄............................................................................................................................. vi
第一章 緒論.................................................................................................................. 1
1.1 研究背景與動機.............................................................................................. 1
1.2 研究目的.......................................................................................................... 3
1.3 研究流程.......................................................................................................... 5
第二章 技術指標與文獻探討...................................................................................... 6
2.1 技術指標概述.................................................................................................. 6
2.2 文獻回顧.........................................................................................................11
第三章 研究方法........................................................................................................ 16
3.1 研究樣本與期間............................................................................................ 16
3.2 研究工具........................................................................................................ 16
3.3 策略績效衡量指標........................................................................................ 16
3.4 交易策略設計................................................................................................ 17
第四章 實證研究分析................................................................................................ 23
4.1 布林通道指標策略之績效............................................................................ 24
4.2 相對強弱指標策略之績效............................................................................ 25
4.3 複合指標策略之績效.................................................................................... 30
第五章 結論與建議.................................................................................................... 37
5.1 研究結論........................................................................................................ 37
5.2 研究建議........................................................................................................ 38
參考文獻........................................................................................................................ 39

中文文獻
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QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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