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研究生:劉諮
論文名稱:臺灣百大企業承作衍生金融工具與公司特質關係之實證研究:以COVID-19期間為例
論文名稱(外文):An Empirical Study on the Relationship between the Use of Derivative Instruments and Corporate Characteristics for the Top100 Companies in Taiwan: Evidence from the COVID-19 Pandemic
指導教授:劉憓諠劉憓諠引用關係劉晉吉
指導教授(外文):LIU,HUI-HSUANLIU,CHIN-CHI
口試委員:江耕南
口試日期:2023-07-07
學位類別:碩士
校院名稱:嶺東科技大學
系所名稱:財務金融系碩士班
學門:商業及管理學門
學類:財務金融學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2023
畢業學年度:111
語文別:中文
論文頁數:51
中文關鍵詞:避險衍生性金融商品公司特質
外文關鍵詞:HedgingDerivativesCorporate Characteristics
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新冠肺炎疫情在2020年迅速向世界各地蔓延,全球經濟重挫,引發金融市場大幅波動。本研究以2020年至2021年疫情期間台灣前百大企業為研究對象,研究主要目的是探討在疫情期間,台灣百大企業使用衍生性金融商品避險,與其公司特質之間的關係。實證結果發現,在疫情期間,當公司規模越大、財務危機成本越大,公司承作衍生性金融商品機會越高。
The COVID-19 has enforced national and regional economies, causing adversity for the global world. The sample period is from 2020 to 2021. This study aims to analyze the relation between the use of derivative instruments and corporate characteristics for the Top 100 Companies in Taiwan. According to the empirical results, it shows that large enterprises with higher cost of financial distress would like to use derivatives during COVID‑19 pandemic.
目錄
中文摘要 i
英文摘要 ii
誌謝 iii
目錄 iv
表目錄 vi
圖目錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究範圍對象及目的 8
第三節 研究架構與流程 9
第二章 文獻回顧 10
第一節 避險及衍生性金融商品之介紹 10
第二節 衍生性金融商品之揭露與會計處理 13
第三節 過去相關實證文獻整理 16
第三章 研究方法 20
第一節 研究假說 20
第二節 研究對象 22
第三節 研究模型 25
第四節 研究變數 27
第四章 實證結果 29
第一節 基本資料分析 29
第二節 相關性檢定 31
第三節 使用衍生性金融商品與未使用之比較 32
第四節 影響企業使用衍生性金融商品之因素 33
第五章 結論與建議 35
第一節 研究結論 35
第二節 研究建議 36
參考文獻 37

表目錄
表 1 公司樣本 22
表 2 變數衡量 28
表 3 敘述性統計分析結果-總樣本敘述性統計 30
表 4 敘述性統計分析結果-企業無使用衍生性金融商品避險 30
表 5 敘述性統計分析結果-企業有使用衍生性金融商品避險 30
表 6 Pearson相關係數檢定結果 31
表 7 Wilcoxon 符號等級檢定結果 32
表 8 Logit迴歸分析果 34

圖目錄
圖 1 新冠病毒對股市影響 2
圖 2 台灣經濟成長率 4
圖 3 研究流程圖 9


參考文獻
一、中文文獻
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