臺灣博碩士論文加值系統

保單貼現，一個在美國風行了幾十年的新興行業，提供一筆資金給遭受到癌末及重症患者或老年人，得以在其有生之年運用此筆現金而不需向他人支借，以減輕因失業或高額醫療費用所產生之經濟壓力，使其餘生更有尊嚴。
目前國內人壽保險商品設計中已有生前給付條款、重大疾病保險、保單貸款、豁免保費等附加服務，但均未能真正有效幫助這些極需幫助的人，本研究的內容即是探討如何藉由美國經驗將保單貼現制度引進我國，並選擇適合我國之作法與法制架構，以切合我國之需要。
本文分為六大部分，第一章介紹研究動機與目的、研究架構和方法。第二章說明起源、發展演進、交易運作流程、適用之商品種類以及與提前給付性質之商品作比較。第三章由美國MBC詐欺案來探討所有參與者可能發生之風險評估。第四章說明目前美國相關之法律規範及監理狀況。第五章分析我國實施保單貼現之市場需求性與研究現行法規實施的可能性。第六章總結各章節內容與提供立法與監理相關建議，以供立法者和各利害關係人參考。

Viatical Settlement, an emerging industry which has boomed over the past decades in the United States, offers a fund to the people who suffer the cancer or critically ill patients. By doing so, it allows people to manage the money they need without getting the loan from others to ease their economic hardships resulting from job losing or overwhelming hospital bills. Those can live their remaining months with relative peace of mind and financial security.

At present, the life insurance products in Taiwan have embraced the added-on services such as Accelerated Death Benefits, Critical Insurance, Policy Loans and Waiver of Premium. However, little is known to the effectiveness to those truly in need. Therefore, the aim of this research attempts to explore the way how Viatical Settlement process is introduced into Taiwan by means of U.S. experiences and to determine the appropriate system and framework of law which fit Taiwan society.

The dissertation includes six chapters. The first chapter introduced the motivation, purposes, structure and methodology of the research. The second chapter described the origin, development, transaction process and appropriate product categories of Viatical Settlement. It also compared to the products with pre-paid benefits. The third chapter discussed the underlying risks to viators and investors from the U.S. MBC fraudulent case study. The fourth chapter examined the relevant regulations and monitoring status currently being conducted in the U.S. The fifth chapter evaluated the requirements of Viatical Settlement in Taiwan market and the feasibility that current regulations support. The final chapter presented the conclusions and recommendations in conjunction with legislating and monitoring drawn for the legislators and stakeholders references.

第一章 緒論……………………………………………………………………1
第一節 研究動機與目的………………………………………………………1
第二節 研究架構………………………………………………………………5
第三節 研究方向………………………………………………………………6
第四節 研究方法………………………………………………………………8
第二章 保單貼現背景介紹及交易運作方式…………………………………9
第一節 保單貼現的源起及發展演進…………………………………………9
一、 保單貼現(viatical settlement)之意義 …………………………9
二、 保單貼現之源起及演進…………………………………………… 10
第二節 保單貼現交易運作流程 ……………………………………………15
一、 直接交易 ……………………………………………………………15
二、 間接交易 ……………………………………………………………17
第三節 適用保單貼現之商品種類 …………………………………………23
第四節 我國類似商品之現況 ………………………………………………27
第三章 保單貼現之風險評估 ………………………………………………31
第一節 不可控制之自然風險 ………………………………………………31
第二節 可控制之人為風險 …………………………………………………32
一、 契約效力風險 ………………………………………………………32
二、 信用風險 ……………………………………………………………33
三、 交易風險 ……………………………………………………………34
四、 投資風險 ……………………………………………………………35
五、 如何降低風險 ………………………………………………………38
第三節 由美國MBC案談道德性風險…………………………………………38
第四章 美國保單貼現之法律規範與實務交易 ……………………………48
第一節 立法沿革 ……………………………………………………………48
第二節 保單貼現之法律規範 ………………………………………………49
一、 保險法對保單貼現之規範 …………………………………………50
二、 保單貼現立法規範 …………………………………………………52
第三節 保單貼現之業務歸屬及監理狀況 …………………………………59
一、 保單貼現為保險業務抑是證券業務 ………………………………59
二、 美國各州的保單貼現監理機關概況 ………………………………66
第四節 保單貼現實務交易 …………………………………………………70
第五章 我國引進保單貼現商品之市場需求及其實施之可行性 …………75
第一節 市場性需求分析 ……………………………………………………75
一、 實施保單貼現在我國的發展性 ……………………………………75
二、 保單貼現的特性 ……………………………………………………82
第二節 我國引進保單貼現實施可行性 ……………………………………85
一、 保單貼現業務之歸屬 ………………………………………………85
二、 我國現行法相關法律問題之探討 …………………………………89
(一) 保險法 ………………………………………………………………90
1、 誰有權利出讓保單受益權 …………………………………………90
2、 受益人可否變更成不具保險利益之人 ……………………………96
3、 受益權可否自由轉讓 ………………………………………………97
4、 移轉保單所有權 …………………………………………………102
5、 參照美國保單貼現規範 …………………………………………103
(二) 證券交易法…………………………………………………………105
(三) 信託法………………………………………………………………105
(四) 所得稅………………………………………………………………107
(五) 隱私權………………………………………………………………108
第六章 結論與建議 ………………………………………………………111
第一節 結論 ………………………………………………………………111
第二節 建議 ………………………………………………………………114
第三節 後續研究之建議 …………………………………………………117
參考文獻 ………………………………………………………………………118

一、中文部份

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二、英文部份

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2、 Halechko Anna D.,Viatical Settlements:The Need For Regulation to Preserve the Benefits While Protecting the Ill and the Elderly From Fraud,Duquesne Law Review,Summer2004,809
3、 Jones Fiona M.,The viatical settlement industry: The regulatory scheme and its implications for the future of the industry , Connecticut Insurance Law Journal,504
4、 Levin Brian Coner,Killing life partners:why viatical settlements are “securities”in light of SEC v. Mutual Benefits Corporation and other recent cases that explicitly reject SEC v. Life Partners, 6J.BUS&SEC.L.71
5、 Tomes Jonathan P. & Orscheln Phillip A., Complying with viatical industry regulation,Journal of Financial Service Professionals, Bryn Mawr , Mar 2000
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三 網站部份

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2、行政院衛生署疾病管制局網站http://www.cdc.gov.tw/public/Attachment/822110594971.xls
3、老年人口，內政部社會司http://sowf.moi.gov.tw/04/01.htm
4、保單貼現交易過程http://elder-law.lawyers.com/Viatical-Settlements.html
5、保險事業發展中心http://www.iiroc.org.tw/
6、美國各州對保單貼現之監理狀況
National Association of Insurance Commissioners
Last Updated Dec.19,2007 http://info.insure.com/life/viatical/statelist.html
7、莊志誠，病歷書寫借用規範，新光吳火獅紀念醫院，頁40、41
http://www.skh.org.tw/educator/staff/education/course/92R/%AFf%BE%FA%AE%D1%BCg%AD%C9%A5%CE%B3W%BDd.ppt
8、陳定信、賴明陽、陳健弘，肝細胞癌—台灣三十年的經驗，中華民國台灣醫學會，行政院衛生署八十年度委託研究計畫研究報告http://www.fma.org.tw/medicial_data/taiwan10.htm
9、網路保險小字典http://9999.to/boss/DIC.htm#9
10、臺銀人壽—保險名詞解釋http://www.hmlife.com.tw/q&a/name.asp#2