臺灣博碩士論文加值系統

P2P(Peer to Peer)網路借貸平台自Zopa崛起後已歷經十一年，P2P網貸市場在英、美、中國蓬勃發展，大放異彩。在發展過程中也經歷監管、法規、風控機制的蛻變，許多平台也調整了運行的商業模式。
台灣的P2P網貸平台自2016年開始萌芽，至今還處於監管不明、徵信支持薄弱的階段，不過參考其他國家的發展過程及做法，我們可以協助初始萌芽的P2P網貸產業關注風險管理機制的建立及完善，以便協助這個產業可以平穩的發展。
本研究先縱觀英美中國的P2P網貸平台發展過程及其風控機制，再進一步比較P2P網貸平台與傳統銀行在反欺詐、信用評分、貸後管理等環節的異同；發現P2P網貸平台由於先天上科技的傾向，平台能較快速且彈性的運用大數據技術，而得以獲取多元化徵信資料並進行累積分析，隨著資料的累積，運用「知識圖譜」的技術得以讓P2P網貸平台能進行對客戶行為的預測。
本研究進一步以目前台灣市場上的「LendBand蘊奇線上」進行個案分析，就其團隊背景、風控機制、未來系統規劃進行了解與剖析，以了解台灣P2P網貸產業在風險控管上尚待加強的環節。
最後結論建議，提出三點建議，包括「徵信機構的支持」、「資金交由銀行信託託管」以及「保險機制的介入」，希望透過穩健的風控管理，可以協助台灣P2P網貸產業健康成長。
Fintech金融科技的發展將帶給金融產業脫胎換骨的改變，台灣監管機構應該將其視為一個契機，因為科技與維運服務正是台灣軟實力的優勢；國際化金融的現代，先發者可佔先機。

Since Zopa raised in 2005, Peer to Peer lending industry has gone through more than eleven years, keep blooming in UK, USA and China. During the years, P2P lending industry experienced the transformation of regulatory and risk management system, many platforms have also adjusted their business models.
Taiwan P2P lending platforms raised since 2016, is still lake of supervision and credit database support, however, reference to other countries’ practice, we can help P2P lending industry focus on risk management structure establishment, and assist the industry develop smoothly.
This research first studies the progress and the credit risk management mechanism of the P2P lending platforms in the UK, USA and China, and then compares the similarities and differences between P2P lending industry and traditional bank in anti-fraud, credit score and post-loan management; As we found P2P lending companies usually are more expert in science and technology, the companies can adapt the big data technology more quickly and flexibly, and then accumulate and analysis various credit information from customers . With the technology of "knowledge map", the P2P lending platforms could predict customer’s behavior.
Based on the analysis of "LendBand " in the Taiwan market, this research analyzes the team background, credit risk management structure and future platform planning to know how to improve the P2P lending industry environment in Taiwan..
The conclusions and recommendations including "support from credit bureaus", " bank trustee hosting" and "adapt insurance mechanism". Through sound credit risk management, we could expect that Taiwan P2P lending industry will be growing up healthy.
As we know, Fintech development will bring the transformation for financial industry, Taiwan regulatory should be regarded this as an opportunity, sine technology and service is Taiwan’s advantage.

口試委員會審定書 ii
誌 謝 iii
中文摘要 iv
英文摘要 v
圖目錄 ix
表目錄 x
第一章 緒 論 1
1.1研究背景與動機 1
1.1.1計劃緣起 1
1.2研究目的 3
1.2.1確認P2P網貸信用風險管理架構 3
1.2.2解析P2P網貸風險管理個別環節的核心技術 4
1.3研究流程 5
第二章 文獻探討 6
2.1綜述歐美及中國大陸P2P網貸平台的發展 6
2.1.1 英國 7
2.1.2美國 7
2.1.3中國 9
2.2 探討歐美及中國大陸P2P網貸平台的風險管理架構 11
2.2.1 法規監管 11
2.2.2 徵信機制 15
2.2.3 平台信用風控機制 19
2.3 大數據對P2P信用風險管理的影響 24
第三章 P2P網貸平台風險管理機制 27
3.1傳統銀行借貸風險管理機制 27
3.1.1資訊不對稱 27
3.1.2信用模型 29
3.2 P2P網貸平台風險管理差異分析 31
3.2.1中國P2P網貸平台現有四種運行模式 32
3.2.2中國P2P網貸平台常見的風險控制方式 33
3.3 P2P網貸平台風險管理架構及應用 35
3.3.1 大數據應用在風險控管流程 35
3.3.2反欺詐 36
3.3.3信用評分 38
3.3.4貸後管理 39
第四章 個案分析 41
4.1台灣P2P網貸平台發展背景 41
4.2個案介紹：Lendband 蘊奇線上 43
4.2.1背景介紹 43
4.2.2服務特色 44
4.3 Lendband蘊奇線上風險管理架構 47
4.3.1數據驅動的風險管理機制 47
4.3.2風險管理流程與系統 48
4.4 Lendband蘊奇線上風險管理未來規劃 49
4.4.1多樣化的風險分散機制 49
4.4.2 結盟互聯網產業加強風控 49
第五章 結論與建議 51
5.1研究結論 51
5.2研究發現與建議 52
5.2.1徵信機構的支持 52
5.2.2資金信託交銀行託管 53
5.2.3保險機制的介入 53
5.3研究限制 54
參考文獻 55
一、英文文獻 55
二、中文文獻 56

一、英文文獻
1.Behrens, P., Gillespie, J., & Lewis, R. (2012). U.S. Patent No. WO2012019223 A1. Washington, DC: U.S. Patent and Trademark Office.
https://google.com/patents/WO2012019223A1?cl=en
2.Besanko, D., and A. V. Thakor, 1987, “Competitive equilibrium in the credit market under asymmetric information”, Journal of Economic Theory, vol.42, pp.167-182.
3.Bester, H., 1985, “Screening vs. rationing in credit markets with imperfect information”, The American Economics Review, vol.75, pp.850-855.
4.Chen, D., and Han, C (2012). “A Comparative Study of Online P2P Lending in the USA and China”, Journal of Internet and Banking and Commerce, Vol.17, No.2
5.Seth Freedman，Ginger Zhe Jin ，NET Institute，“Do Social Networks Solve Information Problems for Peer-to-Peer Lending? Evidence from Prosper.com”，November 2008
6.Stiglitz, J. E. and A. Weiss, 1981, “Credit rationing in markets with imperfect information”, The American Economics Review, vol.71, pp.393-410.
7.Young D, L., Nicholson, D., Parlett, T., & Deane-Johns, S. (2007). U.S. Patent No. US11191775. Washington, DC: U.S. Patent and Trademark Office.
https://patents.google.com/patent/US20070027791A1/en

二、中文文獻
1.宜信北京聯辦財經研究院，”小額信貸-互聯網微金融時代”,2014年11月
2.王朋月、李鈞(2013)，「美國P2P 借貸服務行業發展簡史」，第一財經日報
http://www.yicai.com/news/2013/05/2691611.html，民國102年
3.金融監督管理委員會，金融科技發展策略白皮書，2016年5月
4.人民銀行，《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，2016年1月5日
5.中國銀監會網站，《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》，2016年08月24日
6.第一財金研究院，P2P 信貸系列研究之二，美國 P2P 借貸服務行業發展與監管概況，2013年4月1日
7.詹文娟、余婕、俞俊鋒、郭建良(2014)，「中國資訊服務業者主導之P2P網貸運營模式分析」，2014數位科技與創新管理研討會︰新北市。