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研究生:曾淑英
研究生(外文):TSENG SHU YING
論文名稱:證券投資信託基金法律關係之研究
論文名稱(外文):A Study on the Legal Status of the Securities Investment Trust Fund
指導教授:邱聰智邱聰智引用關係
學位類別:碩士
校院名稱:輔仁大學
系所名稱:法律學研究所
學門:法律學門
學類:一般法律學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2005
畢業學年度:94
語文別:中文
論文頁數:200
中文關鍵詞:基金證券投資信託基金證券投資信託及顧問法契約型公司型證券投資信託契約
外文關鍵詞:Securities Investment Trust FundMutual FundMutual Fundcontractual typeindirect typestatutory typedirect typecorporate type
相關次數:
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證券投資信託基金於美國金融投資界,習稱為「共同基金」(Mutual Fund),於英國則慣稱為「集合投資計畫」(Collective Investment Schemes),無論稱之為證券投資信託基金、共同基金或集合投資計畫,於一般金融界之定義,係指集合大眾資金,委託專家來操作管理,共同分享投資利潤、分擔投資風險的一種投資工具,其特徵即在於匯集大眾資金、分擔風險、共享利潤 。

證券投資信託制度,係由多數投資人出資,組成證券投資信託基金,委由證券投資信託業者,進行比個人投資更安全、收益性更高的投資,投資成果則歸由投資人享受的制度。因此,即使投資人資金有限或不具備證券投資專業知識,亦能容易的從事投資。換言之,投資人若能委託值得信賴之投資信託業者,則能坐收穩定甚至更為優厚之利潤,並可減少因投資人單獨個別投資於單一股票(或證券)時,所可能發生有關財務上、管理上、法律上之各種複雜及困難的風險及問題。由於證券投資信託制度之建立,使證券投資的風險得以分散,同時,由專家管理,乃對證券投資缺乏經驗之投資人,提供理想之手段,增強其投資證券之信心,因此,證券投資信託制度正伴隨著經濟的成長,而日漸擴展其影響力。

投資信託制度,在世界上已有一世紀以上之歷史,1860年代英國開始創設此種制度。嗣後此制度在1920年代之美國得到更大的發展。經過多年之考驗與改進後,遂蓬勃發展。而今,不但美國、英國、加拿大、日本 、法國等許多國家皆採行投資信託制度。

我國信託事業雖於民國初年曾一度興起,惟因當時經濟尚未開發且戰亂頻繁,復因民性保守,對個人財產視為機密,不願揭諸於外人,遑論委託信託機構代為管理運用,且因社會大眾對信託之功能欠缺認識,又無完善之法令可資遵循,致使信託風氣未能建立,投資信託制度自亦無由發達。直至民國七十二年國內第一家證券投資信託公司—國際證券投資信託公司始成立,而當時證券投資信託制度,負有引進橋外資投資於我國證券市場之目的。初期,政府只核准了光華、建宏、中華及國際等四家證券投資信託公司,直至民國八十一年政府開放國內證券投資信託事業之成立,始解除投信事業之寡佔局面,並提供業者一個良好的發展空間 。

自民國七十二年開放國內證券投資信託事業之設立以來,歷經約二十多年的發展,至民國九十五年四月底止,共有四十五家證券投資信託事業,基金總數達四百九十四支,淨資產總額近兩兆 ,顯見證券投資信託基金已然是證券市場重要之一環,而國內證券投資信託管理之法律,在證券投資信託及顧問法立法前,原本是以證券交易法第十八條至第十八條之二為規範架構,即以行政命令規範證券投資信託之運作,其體系、位階皆屬不足,使實務及學說上當事人法律關係之歧見屢見。

證券市場日趨健全成熟,法人機構之投資亦日益顯得重要之際,依據行政程序法第四條之規定及大法官會議解釋逐漸要求法律保留原則、依法行政原則及授權明確性原則之落實 ,故證券投資信託及顧問法之立法,實已刻不容緩,行政院於九十三年三月五日經多次公聽會討論之後,研擬證券投資信託及顧問法草案,送請立法院審議並順利於同年六月十一日三讀通過,六月三十日由總統明令發布 ,另依該法第一百二十四條規定,行政院已核定於九十三年十一月一日施行 ,此立法為我國證券投資信託法制奠定新的里程,而證券投資信託基金之募集、發行、私募則為本法之規定重心,證券投資信託及顧問法完成立法之前,由於國內學者或實務對於證券投資信託契約之定位並不明確,迭有爭議,對於證券投資信託基金之法律性質更是見解分歧 ,本文乃以此為主題,提出探討。

證券投資信託之架構係以信託制度為基礎,而信託是一種以財產為中心,以信任為基礎之法律關係,委託人為達成某種經濟上或社會上之目的,將其財產權移轉於受託人,使受託人依該一定之信託目的管理或處分信託財產,而受託人管理或處分信託財產所生之損益,原則上歸受益人承擔或享受,而與受託人無關,此乃信託基本精神之所在。然正因如此,為使投資人願將資金投入,放心地交由證券投資信託業者管理運用,首要的前提,必須使投資人的權利受到充分的保障。而為保障投資人之權利,必須先釐清證券投資信託制度當事人間之法律關係。一旦證券投資信託契約之各當事人間發生紛爭如何處理?若保管機構或證券投資信託公司串謀侵害基金資產時,該如何保障投資人權益?成為值得重視之問題,亦是證券投資信託制度能否穩定發展之重要關鍵。

本文以證券投資信託契約法律關係為研究主軸,從傳統信託之觀點出發,探究證券投資信託契約之法律定位、法律性質及當事人相互間之權利義務關係,希望藉由法律關係之釐清,以助於證券投資信託及顧問法等相關法律適用。
論文結構分別以證券投資信託基金之基本課題、契約之構成、基金之法律關係及基金之法律地位,探討證券投資信託基金之法律關係及其定位。

第二章探討證券投資信託基金之基本課題,自證券投資信託基金之概念出發,比較其與信託之起源、功能、定義、要素及經濟機能。證券投資信託制度雖植基於信託,然二者仍有本質上之差異。此外,關於證券投資信託基金之因組織型態不同、得否贖回不同、投資標的之比重不同、投資區域之差異等不同之區別基準,而有不同的分類,各種類基金之定義、投資標的特性及法令規範重點,於本章有詳盡說明。

第三章探討證券投資信託制度之主軸,即證券投資信託契約之構成。由於我國證券投資信託基金採行契約制,故證券投資信託契約即為制度之準據及當事人間法律關係之依歸。首先以證券投資信託及顧問法之立法為分界點,分別探討立法前、立法後法令及實務上之見解,並分析現行法律規範之重點、契約當事人之定位及法律所規定證券投資信託契約之規範內容。關於證券投資信託契約之性質,則自日本學理分析學說之差異點,以對照現行法律之規範意旨。至於證券投資信託契約之概念,對於證券投資信託契約之定位,則自其制度特質分析證券投資信託契約與信託契約之不同點。證券投資信託契約之成立、生效及契約之法定內容亦分別於本章有更進一步之探討。

第四章關於證券投資信託基金之法律關係,自證券投資信託契約之行為主體、學理實務上之爭議及現行法律規定,說明各主要關係人間權利義務之分類、定義、資格限制。受益人乃證券投資信託制度之重心之一,關於受益人與證券投資信託事業、基金保管機構法律關係之性質,並觀察受益人學理上、實務上之法律地位進而提出本文觀點。

第五章關於證券投資信託基金之法律地位,自各國制度比較其法制沿革及所採行之基金體制,進而歸納各種證券投資信託基金制度類型之結構。由於基金所採行之制度類型不同,致使其於訴訟上地位、現行法制下受益人權利之救濟及相關判決之執行將有所不同。

第六章總結各章節之爭議問題,提出本文對於我國證券投資信託基金制度之之結論及建議,期許證券投資信託制度之運行,對於多數受益人之法律地位能有更周全之保障。
第一章 緒論 1
第一節 研究動機及方法 1
第二節 研究範圍 5

第二章 證券投資信託基金之基本課題 7
第一節 證券投資基金之概念 7
第一項 信託之概念 7
第一款 信託之起源 7
第二款 信託制度之社會經濟功能 8
第三款 信託之定義 8
第一目 各國定義參差 8
第二目 我國法制上之定義 11
第四款 信託之要素 14
第一目 前言 14
第二目 信託要素之分析 15
第五款 小結 20
第二項 證券投資信託之概念 20
第一款 證券投資信託制度之由來 20
第一目 證券投資信託制度之起源 20
第二目 證券投資信託之發展 20
第二款 證券投資信託之定義 21
第一目 概念意義 21
第二目 定義說明 21
第二節 證券投資信託制度之特色及其經濟機能 24
第一項 證券投資信託制度之特色 24
第一款 匯集資金 25
第二款 標的限制 25
第三款 專業管理 26
第四款 風險控制 26
第二項 證券投資信託制度之經濟機能 27
第一款 幫助企業籌措資金 27
第二款 發揮金融中介之作用 28
第三款 強化對投資人之保護,增加投資之管道 29
第三項 證券投資信託基金之標的 29
第一款 投資標的之種類 30
第二款 投資標的之交易範圍 32
第三款 不得投資之標的及行為 35
第三節 證券投資信託基金之分類 39
第一項 組織型態區分法 39
第一款 公司型(statutory type; direct type; corporate type) 39
第一目 公司型基金之概念 39
第二目 公司型基金之結構及規範 40
第三目 公司型基金具法人格 40
第二款 契約型(contractual type; indirect type) 40
第一目 契約型基金之概念 40
第二目 契約型基金之結構及規範 41
第三款 公司型與契約型之區別 42
第一目 就組織而言 42
第二目 就所發行之證券而言 42
第三目 就是否具有法人格而言 42
第二項 以得否贖回區分法,可分為封閉型及開放型 43
第一款 封閉型(close-end type) 43
第二款 開放型( open-end type): 44
第一目 開放型基金之概念 44
第二目 開放型基金之分類 44
第三目 開放型基金之優點 44
第三款 開放型基金及封閉型基金在美國之發展 45
第四款 封閉型與開放型之區別 45
第一目 交易之方式不同 45
第二目 交易價格計算之標準不同 46
第三目 資本狀況之不同: 46
第三項 以投資標的區分法 46
第一款 股票型基金(Stock Fund) 47
第一目 股票型基金之定義 47
第二目 股票型基金之分類 47
第二款 貨幣市場基金(Money Market Fund) 48
第一目 貨幣市場基金之定義 48
第二目 貨幣市場基金之特性 49
第三款 債券型基金(Bond Fund) 49
第一目 債券型基金之定義 49
第二目 債券型基金之標的特性 50
第四款 平衡型基金(Balance Funds) 50
第四項 投資區域區分法 51
第一款 單一市場基金 51
第二款 區域型基金 52
第三款 國際型基金 52
第四款 海外基金 52
第五項 其他分類 52
第一款 組合基金 52
第一目 組合基金之定義 52
第二目 組合基金之優點 53
第三目 組合基金之缺點 53
第二款 保本型基金 53
第一目 保本型基金之定義 53
第二目 保本型基金之投資標的 55
第三目 保本型基金之分類 54
第三款 指數型基金(Index Fund) 55
第一目 指數型基金之源起 55
第二目 指數型基金之概念 55
第三目 指數型基金在美國之發展 56
第四款 指數股票型基金(ETFS) 56
第一目 指數股票型基金之概念 56
第二目 指數股票型基金之特色 57
第三目 指數股票型基金採取被動式管理 57
第四目 指數股票型基金之報價 58
第五款 避險基金(Hedge Fund) 58

第三章 證券投資信託契約之構成 59
第一節 證券投資信託契約之意義 59
第一項 證券投資信託契約之定義 59
第一款 定義說明 59
第二款 相關規定 59
第一目 投資信託顧問法立法前 59
第二目 投資信託顧問法立法後 61
第二項 證券投資信託契約之性質 62
第一款 我國學理實務見解 62
第一目 學理見解 62
第二目 實務見解 63
第二款 日本學理見解 63
第一目 分離說 64
第二目 非分離說 65
第三目 分離說與非分離說之區別 66
第四目 分離說與非分離說之外之其他學說 67
第三款 小結 67
第二節 證券投資信託契約之定位 69
第一項 外國法制-以日本為例- 69
第一款 法律規定 69
第二款 證券投資信託契約之特質 70
第二項 我國法制 70
第一款 特殊信託契約 70
第一目 證券投資信託之特質 70
第二目 證券投資信託之制度目的 71
第三目 經理與保管原則之適用 71
第二款 基金財產之獨立性 74
第三款 契約之非信託契約性 75
第一目 證券投資信託契約與信託契約之差異 75
第二目 信託法排除適用 80
第三節 證券投資信託契約之成立生效 81
第一項 契約之性質 81
第一款 要式契約 81
第一目 要式契約之定義 81
第二目 投信契約之要式性規定 82
第三目 欠缺要式性之法律效果 82
第二款 不要物契約 83
第二項 契約之成立 83
第一款 成立上之重要爭議課題 83
第一目 基本問題 83
第二目 實務上若干問題之探討 84
第二款 契約成立之時點 88
第一目 日本學說之爭議 89
第二目 分析比較 90
第三項 契約之生效 91
第一款 生效障礙事項 91
第一目 強行規定與取締規定 91
第二目 違法經營與契約效力 93
第二款 生效之時點 95
第一目 法律行為效力之限制 95
第二目 小結 97
第四節 證券投資信託契約之法定內容 97
第一項 契約之應記載事項 98
第一款 絕對應記載事項 98
第二款 相對應記載事項 100
第二項 契約自由原則之適用 101
第一款 契約自由原則之內涵 101
第二款 契約自由原則之限制 102
第四章 證券投資信託基金之法律關係 105
第一節 立法構想 105
第一項 立法重點 105
第一款 基本規定 105
第二款 主要立法重點 105
第一目 基金財產之範圍 107
第二目 基金財產之特性 107
第二項 證券投資信託基金之行為主體 108
第一款 主要爭議 108
第二款 法律行為之當事人 108
第一目 法律規定 108
第二目 實務立場 109
第三目 學理見解 110
第四目 小結 111
第二節 主要關係人之權利義務 111
第一項 主要關係人之範圍 111
第一款 總說 112
第二款 分類 112
第一目 證券投資信託事業 112
第二目 保管機構 112
第三目 受益人 113
第二項 證券投資信託事業 112
第一款 證券投資信託事業之概念 113
第一目 定義說明 114
第二目 業務種類 116
第二款 證券投資信託事業之資格要件 116
第一目 設立與組織 116
第二目 相關人員資格之限制 117
第三項 基金保管機構 120
第一款 基金保管機構之定義 120
第二款 基金保管機構之權責 121
第一目 信託基金之協助者及制衡者 121
第二目 事業運用指示及審查權有無 122
第三款 基金保管機構之資格要件 123
第一目 歷史回顧 123
第二目 現行規定 124
第三目 評析 125
第四款 證券投資信託事業與基金保管機構間之法律關係 126
第四項 受益人 126
第一款 受益人之意義 126
第二款 受益人與證券投資信託事業之法律關係 127
第三款 受益人與基金保管機構間之法律關係 129
第三節 受益人法律地位之探討 130
第一項 現行法律架構之重點 131
第一款 我國法 131
第一目 基本規定 131
第二目 立法意旨 131
第二款 外國法之觀察-以日本法為例- 132
第一目 日本投資信託法第二條 132
第二目 日本投資信託法第四條 134
第三目 小結 134
第二項 學理實務之見解 136
第一款 學理上見解 13
第一目 利害關係人說 136
第二目 契約當事人說 137
第二款 實務上立場 138
第一目 主管機關之見解 138
第二目 法院之見解 140
第三項 本文之觀點 140
第一款 基本立場 140
第二款 立論依據 140
第五章 證券投資信託基金之法律地位 143
第一節 各國制度之比較 143
第一項 美國制度概述 143
第一款 投信制度之歷史 144
第二款 法制規範 145
第三款 種類 145
第一目 面額證書公司 146
第二目 單位投資信託 146
第三目 經理公司 147
第二項 英國制度概述 148
第一款 投信制度之歷史 148
第二款 法制規範 148
第三款 共同投資計畫之種類 149
第三項 日本制度概述 152
第一款 投信制度之歷史 152
第二款 法制規範 153
第三款 現今日本投信之體制 154
第一目 契約型 154
第二目 開放型 155
第三目 彈性型 155
第四項 我國制度概論 155
第五項 小結 156
第二節 制度類型之歸納 157
第一項 證券投資信託基金之制度類型 157
第一款 制度類型之歸納 157
第二款 區隔之標準-結構上之比較 158
第一目 基本決策過程及責任分擔之不同 159
第二目 法規政策之不同 159
第三目 投資人參與程度之不同 161
第二項 證券投資信託基金之類型說明 161
第一款 法人制度類型論 162
第一目 法人之概念 162
第二目 基金之法人構成性 163
第二款 不完全法律主體論 165
第三款 非法人團體論 167
第一目 非法人團體之概念 167
第二目 非法人團體之要件 167
第三目 基金之非法人團體構成性 169
第四款 單純之財產獨立體 171
第一目 理論依據 171
第二目 基金財產性質 172
第五款 小結 174
第一目 賦予基金法人性格之必要 174
第二目 現行法律架構下之解釋 175
第三節 證券投資信託基金相關問題之探討 176
第一項 證券投資信託基金之實質法律主體性 176
第一款 信託財產之不完全主體性 176
第二款 證券投資信託基金之不完全主體性 176
第二項 證券投資信託基金之特性 177
第一款 信託財產之同一性 178
第一目 物上代位性及其範圍 178
第二目 信託財產處分之範圍 179
第三目 其他事由而取得之財產權 179
第二款 信託財產之獨立性 179
第一目 繼承之排除 180
第二目 歸屬於破產財團之排除 181
第三目 強制執行之排除 181
第四目 抵銷之禁止 182
第五目 混同之排除 182
第三款 證券投資信託基金同一性 183
第四款 證券投資信託基金獨立性 183
第三項 證券投資信託基金之當事人能力探討 184
第一款 當事人能力之概念 184
第二款 何種主體有當事人能力 184
第三款 涉訟時之當事人 185
第一目 投信及投顧法立法之前 185
第二目 投信及投顧法立法之後 186
第四項 證券投資信託基金之訴訟能力探討 186
第一款 訴訟能力之概念 186
第二款 訴訟能力人 187
第三款 證券投資信託基金之訴訟能力 188
第一目 司法院民事廳之意見 188
第二目 評析 189
第五項 現行法制下受益人之權利救濟 190
第六項 證券投資信託基金相關判決之執行 191
第六章 結論 193
參考資料

一、中文資料(按姓氏筆劃編排)

(一)書籍
1.方嘉麟,「信託法之理論與實務」,國立政治大學法律學系法學叢書
35,臺北:元照出版有限公司,2003年3月。
2.王甲乙、楊建華、鄭健才合著,「民事訴訟法新論」,臺北:三民書局出版,1993年12月。
3.王志誠,「票據法」,臺北:元照出版有限公司,2004年9月。
4.王志誠,「信託法」,臺北:五南圖書出版,2005年3月。
5.王澤鑑,「民法總則」民法實例研習,臺北:王慕華發行:三民經銷, 2005年9月,增訂版。
6.王澤鑑,「民法概要」,臺北:王慕華發行:三民經銷,2005年9月。
7.呂榮海、楊盤江合著,「契約類型信託行為」,臺北:蔚理法律出版社,1987年8月。
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13.邱聰智,「新訂民法債篇通則」(上),臺北:邱聰智,2003年9月,新訂1版。
14.邱聰智,「新訂民法債篇通則」(下),臺北:邱聰智發行,2003年9月,新訂1版。
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16.柯芳枝,「公司法論」(上),臺北:三民書局,2004年5月,增訂5版。
17.柯芳枝,「公司法論」(下),臺北:三民書局,2004年5月,增訂5版。
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21.陳春山,「證券投資信託契約論」,臺北:五南圖書出版公司,1987年。
22.陳春山,「信託及信託業法專論-理論與實務」,臺北:財團法人金融人員研究訓練中心,2000年8月,增修訂3版。
23.陳春山,「證券投資信託專論」,臺北:五南圖書出版公司,2000年10月。
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25.覃正祥、郭土木合著,「懲與治-美國華爾街共同基金與分析師弊案剖」,臺北:實用稅務出版社股份有限公司出版,2004年7月。
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27.劉其昌,「投資學」,臺北:劉其昌,1989年6月2版。
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29.鄭玉波,「票據法」,臺北:三民書局,1993年8月,再修訂5版。
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33.賴英照,「證券交易法逐條釋義第一冊」,臺北:三民書局,1992年8月。
34.謝哲勝,「信託法總論」,臺北:元照出版有限公司,2003年6月。
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36.蘇永欽,「走入新世紀的私法自治」,臺北:元照出版有限公司,
2002年5月。
(二)期刊
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2.王志誠,<證券投資信託之重新定位>,集保月刊,第44期,1997年7月。
3.王文宇,<從信託法原理論共同基金之規範>,月旦法學,第82期,2002年3月。
4.王文宇,<信託法制與資產管理業務之規範>,月旦法學,第90期,2002年11月。
5.王文宇,<信託法應如何定位三位一體之信託法律關係>,法令月刊,第53卷第12期,2002年12月。
6.王文宇,<信託之公示機制與對世效力>,月旦法學,第91期,2002年12月。
7.王志誠,<信託財產運用同意權之探討>,月旦法學,第90期,2002年11月,頁50-64 。
8.王志誠,<信託法之二面性--強行法規與任意法規之界線>,並列篇名:The Nature of Trust Law: The Line to Demarcation between Mandatory Rules and Default Rules,政大法學評論,第77期,2004年2月。
9.何朝乾,<臺灣信託業的發展與展望>,臺灣銀行季刊,第48卷第1期,1997年3月。
10.李福隆,<投信投顧法公司法理相關規定的探討與建議>,證券暨期貨月刊,第22卷第12期,2004年12月。
11.李顯峰、廖麗娟,<臺灣共同基金規模經濟之研究>,證交資料,第516期,2005年4月。
12.范瑞華,<金融商品販賣之推介規範>,萬國法律,第139期,2005年2月。
13.徐瀾波,<論證券投資基金管理人法定義務的完善--兼對大陸、香港及臺灣地區相關規定的比較>,法律評論,第67卷第1-3期合刊,2001年3月。
14.郭土木,<證券投資信託及顧問之立法芻議>,律師雜誌,第273期,2002年6月。
15.郭土木,<證券投資信託基金之法律性質>,全國律師,第8卷第10期,2004年10月。
16.郭土木,<證券投資信託暨投資顧問事業之現況與展望>,實用月刊,第328期,2002年4月。
17.郭土木,<證券投資信託暨顧問事業委託經營之法律問題探>,政大法學評論,第66期,2001年6月。
18.郭土木,<「證券投資信託及顧問法」立法重點及其影響>,實用稅務,第355期,2004年7月。
19.郭土木,<證券投資信託及顧問法及其子法之規範與實行之探討>,萬國法律,第139期,2005年2月。
20.陳 冲,<金融監理法規探源與改革方向>,臺灣本土法學,第62期,2004年9月。
21.陳春山,<我國金融監督管理委員會定位及功能之法制研究>,法學叢刊,第49卷第3期,第195期,2004年7月。
22.陳春山,<證券投資信託基金之法律地位>,證券公會雙月刊,第1期,1996年3月。
23.陳肇鴻,<證券投資信託及顧問法下「避險基金」之法律定位問題>,萬國法律,第139期,2005年2月。
24.陳麗玲,<證券投資信託及顧問法相關子法簡介>,證券暨期貨月刊,第22卷第12期,2004年12月。
25.陳美如,<「貨幣市場共同信託基金」之介紹>,證券暨期貨月刊,第22卷第11期,2004年11月。
26.梁懷信、林文鵬,<證券投資信託基金得否為締約主體之初探>,證券暨期貨月刊,第23卷第2期,2005年2月。
27.許純琪,<我國私募基金的介紹與討論>,萬國法律,第139期,2005年2月。
28.黃虹霞,<證券投資信託基金之法律性質與證券投資信託基金受益人之法律定位>,萬國法律,第139期,2005年2月。
29.廖麗娟,<中國大陸證券投資基金法與我國證券投資信託暨顧問法之比較>,證券暨期貨月刊,第22卷第7期,2004年7月。
30.潘秀菊,<論信託是否以移轉財產權於受託人名義為必要>,信託法制學術研討會,主辦單位:中華民國信託業商業同業公會、韓忠謨教授法學基金會、國立臺灣大學法律學院,2002年12月。
31.劉其昌,<證券投資信託及顧問法之分析>,證交資料,第515期,2005年3月。
32.劉春堂,<論信託財產>,輔仁法學,第16期,1997年6月。
33.謝哲勝,<信託業管理信託財產的權限>,月旦法學,第90期,2002年11月。
34.謝哲勝,<債權確保與信託制度的平衡>,月旦法學,第93期,2003年2月。

(三)論文
1.王嘉蘭,<證券投資信託基金法律地位之研究>,私立東吳大學法律研究所碩士論文,1992年6月。
2.何佩芬,<證券投資信託法制現代化之研究>,私立文化大學法律研究所碩士論文,1998年6月。
3.李怡欣,<國際證券投資信託之投資人的法律保護>,國立臺灣大學法律研究所碩士論文,1993年6月。
4.林學晴,<我國信託法律關係下受託人與信託財產之關係>,國立中正大學法律研究所碩士論文,2002年1月。
5.林惠美,<證券投資信託事業之發展與我國基金定型化契約及投資人保護關係研究>,私立東吳大學法律研究所碩士論文,1995年6月。
6.林恆鋒,<國際證券投資信託契約法律關係之研究>,私立東吳大學法律研究所碩士論文,1996年6月。
7.陳志妃,<共同基金相關法律問題之研究-以受託人忠誠義務為核心->,私立東吳大學法律研究所博士論文,2001年6月。
8.陳春山,<證券投資信託契約法律問題之研究>,國立中興大學法律研究所碩士論文,1986年5月。
9.陳忠儀,<證券投資信託法律關係之研究-以當事人權義關係為中心->,私立輔仁大學法律研究所碩士論文,1997年6月。
10.蔣志明,<證券投資信託投資人之保護>,國立政治大學法律研究所博士論文,1989年6月。
11.劉河山,<信託受益權之研究>,國立中正大學法律研究所碩士論文,2005年1月。

二、日文資料(按姓氏筆劃編排)

(一)日文書籍
1.三菱信託銀行信託研究彙編著,「信託の法務と實務」,金融財政事情研究會,1995年。
2.三淵忠彥,「信託法及信託業法」,現代法學全集第二十四卷,日本評論社,1928年。
3.三淵忠彥,「信託法通釋」,大岡山書店,1926年。
4.大阪谷公雄,「信託法の研究(上)理論篇」,信山社出版株式會社,1991年。
5.大阪谷公雄,「信託法の研究(下)理論篇」,信山社出版株式會社,1991年。
6.水島廣雄,「信託法史論」,學陽書房,1967年。
7.田中 實、山田 昭,「信託法」,學陽書房,1993年。
8.四宮和夫,「信託法」,日本東京:有斐閣,1994年。
9.四宮和夫,「信託法」,日本東京:有斐閣,2000年,新版6刷。
10.田中 實,「信託法入門」,日本東京:有斐閣,1992年,頁81。
11.田村 威,「投資信託基礎と實務」,日本東京:經濟法令研究會,2005年10月,3訂版。
12.江口行雄,井上義郎合著,蔡辰男譯,「國際投資信託」,臺北市:國泰信託投資公司發行 : 三民經銷,1979年。
13.角川総一,「投資信託の教科書」,日本東京:明日香出版社,2005年6月。
14.佐佐木功,「證券投資信託法」,日本東京::第一法規,1977年。
15.坂野幹夫,「投資信託の實際知識」,日本東京:東洋經濟新報社,1961年。
16.岩田 新,信託法新論,日本東京:有斐閣,1933年。
17.垂水公正,「投資信託」,日本經濟新聞社,1988年。
18.信託協會編集,總說,信託實務講座第一卷,日本東京:有斐閣,1962年。
19.神崎克郎,「證券取引の法律」,日本經濟新聞社,1981年。
20.細矢祐治,「信託法理及び信託法制」,日本東京:巖松堂,1926年。
21.堀口 恆編著,「證券取引法」,日本東京:學陽書房,1990年。
22.野村アセツトマネジメント株式会社編著,「投資信託の法務と實務」,
日本東京:三松堂印刷株式会社,2006年,第3版。
23.落合誠一編著,「比較投資信託法制研究」,日本東京:有斐閣,1996年6月30日。
24.鴻 常夫編,「商事信託法制」,日本東京:有斐閣,1998年10月10日。
(二)日文期刊
1.大阪谷公雄,<證券投資信託の法的構造についで>,阪大法學第二十九號,1958年。
2.玉井 茂,<信託ノ特異性>,法新學報,47卷,11號。
3.末川 博「信託法」法律學辭典二卷。
4.行平次雄,<證券投資信託約款の性格>,商事法務研究第204號,1961年。
5.社團法人商事法務研究會,<ニュース>,商事法務旬刊,第1761期,2006年3月號。
6.栗恓赳夫,「信託及附隨業務の研究」,文雅堂,1923年。
7.宮本英雄,<信託行為に關する二三の疑問>,信託協會會報八卷二號、四號。
8.鈴木竹雄,<證券投資信託約款の法的性質>,經濟法四號,1961年。
9.境野 實,<證券投資信託約款の考察>,商事法務研究第209號,1961年。

三、西文資料(按字母順序編排)
(一)書籍
1.AMERICAN LAW INSTITUTE, RESTATEMET (THIRD) OF THE LAW, TRUSTS (2003).
2.DIAN VUJOVICH, STRAIGHT TALK ABOUT MUTUAL FUND, MCGRAWHILL COMPANIES(1997).
3.EDWARD C. HALBACH, JR., TRUSTS, HARCOURT BRACE JOVANOVICH LEGAL AND PROFESSIONAL PUBLICATION, INC.(1990).
4.BOGERT GEORGE T., TRUSTS, WEST PUBLISHING CO. (6th ed. 1992).
5.BOGERT GEORGE T., TRUSTS & TRUSTEE, WEST PUBLISHING CO. (6th ed. 1992).
6.GEORGE G. BOGERT ET AL., CASES AND MATERIALS ON THE LAW OF TRUSTS (7th ed. 2001).
7.JOSEPH. H. NEWBERG, INVESTMENT FUNDS- UNITED STATES, SULLIVAN & WORCESTER LLP BOSTON, MASSACHUSETTS (1996).
8.JESSE DUKEMINIER ET AL., WILLS, TRUSTS, AND ESTATES (7th ed. 2005).
9.ROBERT L. MENNELL, WILLS AND TRUSTS, WEST PUBLISHING CO
(2th ed. 1994).

(二)期刊
1.Ben L. Fernandez, The Duties of Mutual Fund Trustees with Respect to the Investment Advisory Fee, 41-APR B. B.J. 12(1997).
2.C. Porter Vaughan, III et al., Corporate and Business Law, 37 U. Rich. L. Rev.(2002).
3.Edward Rubin, Efficiency, Equity and the Proposed Revision of Articles 3 and 4, 42 Ala. L. Rev. 551 (1991)
4.Edward C. Halbach, Jr., Uniform Acts, Restatements, and Trends in American Trust Law at Century's End, 88 Cal. L. Rev. 1881 (2000).
5.Edward M. Iacobucci & Ralph A. Winter, Asset Securitization and Asymmetric Information, 34 J. Legal Stud. 161 (2005).
6.George G. Triantis, Organizations as Internal Capital Markets: The Legal Boundaries of Firms, Collateral, and Trusts in Commercial and Charitable Enterprises, 117 Harv. L. Rev. 1102, 1143 (2004).
7.H. Anne Nicholson, Securities Law: Proxies Pull Mutual Funds into the Sunlight: Mandatory Disclosure of Proxy Voting Records, OKLAHOMA LAW REVIEW (2004).
8.Henry Hansmann & Ugo Mattei, The Functions of Trust Law: A Comparative Legal and Economic Analysis, 73 N.Y.U. L. Rev. (1998).
9.Herbert B. Chermiside, Jr., Annotation, Modern Status of the Massachusetts or Business Trust, 88 A.L.R.3d 704 (1978 & Supp. 2004)
10.Jesse Dukeminier & James E. Krier, The Rise of the Perpetual Trust, 50 UCLA L. Rev. 1303, 1304 (2003)
11.John P. Freeman & Stewart L. Brown , Mutual Fund Advisory Fees: The Cost o f Conflicts of Interest, 26 J. CORP. L. 609(2001).
12.John Linarelli, The Economics of Uniform Laws and Uniform Lawmaking, 48 Wayne L. Rev. 1387 (2003).
13.John H. Langbeinn, The Secret Life of the Trust: The Trust as an Instrument of Commerce, 107 YALE L.J. 165(1997).
14.Marcel Kahan & Michael Klausner, Standardization and Innovation in Corporate Contracting (or "The Economics of Boilerplate"), 83 Va. L. Rev. 713 (1997).
15.Marcel Kahan & Ehud Kamar, The Myth of State Competition in Corporate Law, 55 Stan. L. Rev. 679, 682-84 (2002).
16.Mark J. Roe, Political Elements in the Creation of a Mutual Fund Industry, 139 U. Pa. L. Rev. 1469 (1991).
17.Robert Flannigan, Business Applications of the Express Trust, 36 Alta. L. Rev. 630 (1998).
18.Robert Daines, The Incorporation Choices of IPO Firms, 77 N.Y.U. L. Rev. 1559, 1580-82 (2002).
19.Robert H. Sitkoff, Corporate Political Speech, Political Extortion, and the Competition for Corporate Charters, 69 U. Chi. L. Rev. (2002)
20.Robert H. Sitkoff, Trust Law, Corporate Law, and Capital Market Efficiency, 28 J. Corp. L. 565, 574-76 (2003)
21.Robert H. Sitkoff & Max Schanzenbach, Jurisdictional Competition in Trust Law: An Empirical Analysis of Perpetuities and Taxes, 115 Yale L.J. (forthcoming 2005).
22.Nathan Isaacs, Note, Trusteeship in Modern Business, 42 Harv. L. Rev. 1048, 1060-61 (1929).
23.Paul G. Mahoney, Manager-Investor Conflicts in Mutual Funds, 18 J. Econ. Persp. 161 (2004).
24.Philip H. Newman, Legal Considerations in Forming a Mutual Fund (ALI-ABA Course of Study (2002).
25.Robert Flannigan, Business Applications of the Express Trust, 36 Alta. L. Rev. 630 (1998).
26.Robert H. Sitkoff, Corporate Political Speech, Political Extortion, and the Competition for Corporate Charters, 69 U. Chi. L. Rev. 1103, 1143 (2002)
27.Robert H. Sitkoff, Trust Law, Corporate Law, and Capital Market Efficiency, 28 J. Corp. L. 565, 574-76 (2003).
28.Robert H. Sitkoff, An Agency Costs Theory of Trust Law, 89 Cornell L. Rev. 621, 681 (2004).
29.Robert H. Sitkoff & Max Schanzenbach, Jurisdictional Competition in Trust Law: An Empirical Analysis of Perpetuities and Taxes, 115 Yale L.J. (2005).
30.Robert H. Sitkoff, Symposium: Uncorporation: A New Age? Trust as "Uncorporation", U. ILL. L. REW. 31 (2005).
31.Sheldon A. Jones et al., The Massachusetts Business Trust and Registered Investment Companies, 13 Del. J. Corp. L. 421, 431-32 (1988).
32.Steven L. Schwarcz, Commercial Trusts as Business Organizations: Unraveling the Mystery, 58 Bus. Law. 559, 568-69 (2003).
33.Steven L. Schwarcz, Commercial Trusts as Business Organizations: An Invitation to Comparatists, 13 Duke J. Comp. & Int. L. 321 (2003).
34.Tamar Frankel, The Delaware Business Trust Act Failure as the New Corporate Law, 23 Cardozo L. Rev. (2001).
35.Victoria E. Schonfeld & Thomas M. J. Kerwin, Organization of a Mutual Fund, 49 Bus. Law. 107, 109 (1993).
36.Wallace Wen Yeu Wang, “Corporate Versus Contractual Mutual Funds: An Evaluation of Structure and Governance”, WASHINGTON LAW REVIEW(1994).
37.Yoshiki Shimada & Shinji Itoh & Hikaru Kaieda, Regulatory Frameworks for Pooled Investment Funds: A Comparison of Japan and the United States, 38 VA. J. INT' L. 191(1998).

四、造訪網站
1.中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會
http://www.sitca.org.tw/Menu_main.asp?Lang=C
2.日本法庫
http://www.houko.com
3.日本投信資料館
http://www.toushin.com/index.html
4.西文法律資料庫
http://web2.westlaw.com
5.行政院金融監督管理委員會全球資訊網
http://www.fscey.gov.tw
6.證券暨期貨法令判解查詢系統
http://www.selaw.com.tw
QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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1. 26.梁懷信、林文鵬,<證券投資信託基金得否為締約主體之初探>,證券暨期貨月刊,第23卷第2期,2005年2月。
2. 27.許純琪,<我國私募基金的介紹與討論>,萬國法律,第139期,2005年2月。
3. 10.李福隆,<投信投顧法公司法理相關規定的探討與建議>,證券暨期貨月刊,第22卷第12期,2004年12月。
4. 16.郭土木,<證券投資信託暨投資顧問事業之現況與展望>,實用月刊,第328期,2002年4月。
5. 14.郭土木,<證券投資信託及顧問之立法芻議>,律師雜誌,第273期,2002年6月。
6. 15.郭土木,<證券投資信託基金之法律性質>,全國律師,第8卷第10期,2004年10月。
7. 13.徐瀾波,<論證券投資基金管理人法定義務的完善--兼對大陸、香港及臺灣地區相關規定的比較>,法律評論,第67卷第1-3期合刊,2001年3月。
8. 34.謝哲勝,<債權確保與信託制度的平衡>,月旦法學,第93期,2003年2月。
9. 24.陳麗玲,<證券投資信託及顧問法相關子法簡介>,證券暨期貨月刊,第22卷第12期,2004年12月。
10. 25.陳美如,<「貨幣市場共同信託基金」之介紹>,證券暨期貨月刊,第22卷第11期,2004年11月。
11. 33.謝哲勝,<信託業管理信託財產的權限>,月旦法學,第90期,2002年11月。
12. 32.劉春堂,<論信託財產>,輔仁法學,第16期,1997年6月。
13. 23.陳肇鴻,<證券投資信託及顧問法下「避險基金」之法律定位問題>,萬國法律,第139期,2005年2月。
14. 31.劉其昌,<證券投資信託及顧問法之分析>,證交資料,第515期,2005年3月。
15. 29.廖麗娟,<中國大陸證券投資基金法與我國證券投資信託暨顧問法之比較>,證券暨期貨月刊,第22卷第7期,2004年7月。