臺灣博碩士論文加值系統

民國九十年起，全球陷入不景氣，使國內金融業面臨巨幅且激烈的變動，不少銀行遇到逾期放款節節高升的危急情況，貸款風險較過去大很多，貸款審查更趨嚴謹，加上利率大幅調降，銀行整體存放利差逐漸縮小，因此國內銀行業紛紛尋求其它收益替代傳統之利差，手續費及佣金收入也就成為各銀行獲利的主要目標，台灣財富管理之戰國時代於此正式來臨。
為了因應市場理財熱潮，各金融機構莫不大舉招聘理財專員，以「人海戰術」來提高市場佔有率。根據本研究實證結果，理財專員在基金投資的建議上確有其存在的價值，因此理財專員在財富管理市場中扮演了深具關鍵性的角色。儘管目前市場上對於理財專員的評價不一，理財專員要能長久取得客戶之信任，就必須付出時間及努力以養成專業知識，才有能力協助客戶運用資產配置，降低風險，提高報酬，以贏得再次下單的機會，達成客戶期望與公司訂定之目標。
需要理財規劃者又要如何挑選適合自己的理財專員呢？根據本研究實際結果建議可以下列五大指標做為評估標準：指標一：符合個人需求，而非推銷商品。指標二：理財專員的專業能力與服務態度。指標三：理財專員管理之投資人數適當。指標四：實力堅強的後勤團隊。指標五：銀行本身的財務穩健度佳、信用評等優良。

Since early 90s, due to the deflationary global economy, financial industries in Taiwan has been facing dramatic changes. Non-performing loans have been increasing rapidly which have resulted in the higher risks of lending business and stricter lending criteria. Furthermore, lower interest rate environment also makes the traditional banking business more difficult as the rate differential between deposit and lending becomes narrower. With that particular financial background, fee income and commission based business prospers and has become key source of income for each banks, and the Wealth Management Era is therefore created.

To cope with the heat of asset management, each financial institution continues to expand the headcounts of so-called “Financial Consultant (FC)” to increase its market share in the wealth management area. According to the end result surfaced from this research paper, FC does play a key role when it comes to Wealth Management and it confirms the value of a FC. Though people have different views or criticism on the performances that most FC deliver, it is evident that a good financial consultant has to possess professional knowledge in order the win the trust from the customers and that trust does not happen overnight which requires lots of time and efforts. In addition, the concept of asset allocation is a powerful tool that can help to reduce the risk of a portfolio and meanwhile pursue higher return. With the professionalism, trustworthy personality and right skill in place, a financial consultant can meet or exceed the target set by the company by repetitive business opportunities derived from the customers.

Those who require asset management services from the professionals can use the following criteria when it comes to the selection of the right financial consultant:
1.Advices from the financial consultant have to be able to address each customer’s needs. Hot-sell or product driven type of FC in general does not look after customer’s best interest.
2.Good service attitude and professionalism
3.The number of the customers that a FC services has to be in line with his or her capacity
4.A strong research and analysis team behind the FC
5.The credit rating and financial soundness of the financial institution that a FC works for

目 錄

第一章 緒論 11
1.1研究背景 11
1.2研究動機 14
1.3研究目的 16
1.4研究架構 17
第二章 文獻探討 19
2.1.財富管理業務探討 19
2.1.1. 台灣財富管理的發展 19
2.1.2. 台灣財富管理市場現況 21
2.1.3. 財富管理市場趨勢 21
2.2. 理財專員角色探討 28
2.2.1.理財專員之定義 28
2.2.2.顧客之需求 29
2.2.3.理財專員應具備之職能………………………………..……30
2.2.4.理財專員之績效考核 35
2.2.5.個人理財服務品質滿意度 36
2.3.共同基金 38
2.4.投資決策行為 45
2.4.1.理財顧問行為面研究之內涵 46
2.4.2.投資行為 46
2.4.3.共同基金投資人投資行為 48
第三章　研究方法 54
3.1.研究架構 54
3.2.研究假設 56
第四章 資料分析與研究結果 60
第五章 結論與建議 86
5.1研究結論 86
5.2.未來研究方向之建議 95
參考文獻 96

圖 表

圖1-1：台灣存放款加權平均利率及利差---------------------------------11
圖1-2：銀行手續費收入佔營業收入之比重----------- -------------------12
圖1-3：本論文之研究架構--------------------------------------17
圖2-1：台灣家庭平均年所得戶數變化（萬戶）------------------------26
圖2-2：台灣人口老化情況--------------------------------------27















表 格

表1-1：各家銀行理專招募狀況--------------------------------------------14
表2-1：台灣財富管理產業發展--------------------------------------------20
表2-2：本國銀行財富管理服務項目一覽表------------------------------23
表2-3：各銀行理專薪資制度一覽表---------------------------------------35
表2-4：依基金獲利目標區分的共同基金---------------------------------42
表4-1：研究樣本之有無理財專員次數分析表---------------------------60
表4-2：研究樣本之性別人數分析表--------------------------------------60
表4-3：研究樣本之定期定額次數分析表---------------------------------60
表4-4：研究樣本之年齡人數分析表---------------------------------------60
表4-5：研究樣本之下單方式次數分析表---------------------------------61
表4-6：研究樣本之下單方式次數分析表---------------------------------61
表4-7：研究樣本之投資人所在地區別人數分析表----------------------62
表4-8：研究樣本之投資標的之轉換次數次數分析表-------------------63
表4-9：研究樣本之投資期間次數分析表---------------------------------63
表4-10：有無理財專員之投資報酬率ANOVA分析---------------------64
表4-11：有無理財專員之投資報酬率比較分析--------------------------65
表4-12：理財專員之角色與投資者性別之顯著性相關卡方分析-------66
表4-13：理財專員之角色與投資者年齡之顯著性相關卡方分析-------68
表4-14：理財專員之角色與投資者出生地之顯著性相關卡方分析----69
表4-15：理財專員之角色與投資者下單方式之顯著性差異分析-------71
表4-16：理財專員之角色與投資者申購幣別之顯著性差異分析-------72
表4-17：理財專員與投資者投資標的轉換次數之顯著性相關分析----73
表4-18：理財專員之角色與投資者投資期間之顯著性相關分析-------74
表4-19：理財專員之角色與投資者基金處置之顯著性相關分析-------75
表4-20：理財專員理財績效與其投資人投資績效對照表---------------78
表4-21：理財專員理財績效與其投資人投資績效相關性分析---------79
表4-22：理專個人績效與投資人投資績效對應比較---------------------80
表4-23：理財專員理財績效與其投資人投資期間對照表--------------81
表4-24：理財專員理財績效與其投資人投資期間相關性分析---------82
表4-25：理專個人績效與投資人投資期間對應比較---------------------83
表4-26：投資人投資績效與投資期間相關性分析-----------------------84
表5-1：績效前後三名之理專與投資人績效分析-------------------------89
表5-2：績效前後三名理專與投資人投資期間分析----------------------91

一、中文部分：
1.「從客戶需求談理財顧問一職」，一銀產經資訊，第476期，2004年11月，P21~26。
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15.黃國瑞，「共同基金投資人行為之研究」，政治大學企業管理研究所碩士論文，民國79年。
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二、英文部分：
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