臺灣博碩士論文加值系統

本文以簡單移動平均線(簡稱均線)為基礎，使用均線多頭排列結合KD指標並運用不同選股週期建構簡單交易策略，驗證使用技術分析指標是否能讓投資績效產生正報酬並降低交易頻率。研究樣本為2019年第1季臺灣50成分股與臺灣中型100成分股，研究期間為2008年1月1日至2018年12月31日止，實證結果顯示週均線面向選股搭配週月KD共振策略可以較日均線面向選股搭配週月KD共振策略獲得較佳之投資報酬率，使用臺灣中型100為投資標的又比臺灣50可獲得之報酬率為佳，因此，本文建議投資標的以臺灣中型100為主，投資策略上使用週均線多頭排列搭配週月KD進行選股為理想之簡單投資策略。

Based on simple moving average (moving average for short), this paper uses long moving average array combined with KD index and constructs simple trading strategies with different stock selection cycles to verify whether the use of technical analysis index can generate positive returns in investment performance and reduce trading frequency. Study sample for the 2019 season 1 Taiwan 50 stocks with medium - 100, during the study period of January 1, 2008 to 31 December 2018, the empirical results show that on average for stock selection collocation weekly KD resonance strategy can match the daily average lines to pick stocks oriented weekly and monthly KD resonance strategy to obtain better investment return rate, using Taiwan mid-cap 100 for investments and is better than the return rate of Taiwan 50 can be obtained, therefore, this article suggested that investment target is given priority to with Taiwan mid-cap 100, investment strategy with average bull arrangement collocation weeks in KD for stock selection for ideal simple investment strategy.

摘 要 i
Abstract ii
目 錄 iii
圖 次 v
表 次 vi
第一章 緒　論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究流程 2
第二章 文獻探討 4
第一節 技術分析理論與移動平均線 4
第二節 葛蘭碧均線八大法則 5
第三節 濾嘴法則 7
第四節 國內外相關文獻探討 8
第三章 投資策略方法論 11
第一節 移動平均線 11
第二節 隨機擺盪指標(KD) 13
第三節 週期共振 14
第四節　 研究設計 17
第四章 回測結果分析 21
第一節 均線多頭排列實證結果 21
第二節 雙週期均線共振實證結果 23
第三節 雙週期均線多頭排列+週KD金叉實證結果 24
第四節 雙週期均線多頭排列+週/月KD金叉實證結果 25
第五節 綜合分析 26
第五章 結論 29
參考文獻 31

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