臺灣博碩士論文加值系統

本文主要是探討國內14家金融控股公司成立至今，其整體效率之改變與比較，且進一步探討金融控股公司在不同經營主體下，賦予不同變數後何者效率較佳，並提出建議及改善意見。
首先本文以資料包絡分析法（Data Envelopment Analysis）分析各金融控股公司在不同經營主體下之效率，找出其不彰的原因；並提出最適投入與產出值，改善效率不彰的金融控股公司；最後再利用超級效率（AP效率指標），解決資料包絡分析法中無法進一步比較在決策單位效率較佳之優劣，找出其最佳排序。
本文是利用DEA模型，研析2003年及2004年我國金融控股公司之效率，其結論如下：（1）在銀行證券業中，中國信託金融控股公司和玉山金融控股公司表現最佳，中華開發金融控股公司相對最差；在超級效率中玉山金融控股公司表現又較中國信託金融控股公司為佳。（2）在銀行保險業中，新光金融控股公司和兆豐金融控股公司的效率最好，而第一金融控股公司則敬陪末座；在超級效率中新光金融控股公司表現又較兆豐金融控股公司為佳。（3）就經濟效率、配置效率、技術效率或規模效率分析結果來看，銀行保險業類組表現相對比銀行證券類組還要好。（4）不論銀行證券類或是銀行保險類，在金融控股公司2004年相對表現比剛成立的2003年較好，金融控股公司保險業表現又比證券業佳。（5）在所有的效率值中以銀行證券保險類組表現最好，亦即金融控股公司經營項目增加，將使其經營效率提升，可發揮一加一大於二的規模經濟效果。（6）造成金融控股公司經濟無效率最主要原因為配置無效率。（7）在最適投入產出部分，2004年需改善空間較2003年少；銀行證券保險類改善空間較銀行證券類及銀行保險類少。表示其2004年業務整合上較熟悉，且業務量增加時可相對減少資源的浪費。

The main purpose of this thesis is to discuss if overall efficiency compared of 14 domestic financial holding companies were established. Furthermore, under different management team we will discuss financial holding companies, and give variables which one achieved better efficiency, at last providing some advices and suggestions.
In the first section of this thesis, we use Data Envelopment Analysis (DEA) method to analyze efficiency of financial holding companies under different management team, and we try to find out the reason why their efficiency is relatively inefficient. To improve these inefficient financial holding companies, we will then suggest the optimal input and optimal output level. The super efficiency(AP efficiency indicator)index is also used in prioritize management efficiency.
By using DEA models to analyze 2003 and 2004 domestic financial holding companies operating data, our conclusions are :(1) For financial holding companies with banking and securities business operations, we found Chinatrust Financial Holding Company and E. Sun Financial Holding Company achieved the best efficiency. China Development Financial Holding Company is the most inefficient one. If we use super efficiency index to prioritize, we found E. Sun Financial Holding Company achieved a better score than Chinatrust Financial Holding Company.(2) For financial holding companies with banking and insurance business operations, we found Shin Kong Financial Holding Company and Mega Financial Holding Company achieved the best efficiency. First Financial Holding Company is the most inefficient one. If we use super efficiency index to prioritize, we found Shin Kong Financial Holding Company achieved a better score than Mega Financial Holding Company.(3) If we look at the result of Economic Efficiency. Technical Efficiency, Allocative Efficiency, and Scale Efficiency analysis, financial holding companies with banking and insurance business operations perform better than financial holding companies with banking and securities business operations.(4) Whether financial holding companies with banking and insurance business operations or with banking and securities business operations, they all performed better in 2004 when they incorporated than in 2003. The insurance business performs better than the securities business.(5) If we look at all efficiency indexes or optimal input and output levels, we found financial holding companies with banking and other business operations perform better than the standalone banking business. This proves the synergy between multi-dimension businesses is a plus for all financial holding companies.(6) The main reason for the inefficiency of the financial holding companies is under achieved Allocative Efficiency.

目 錄

摘 要 i
Abstract iii
目 錄 v
圖 目 錄 vii
表 目 錄 viii

第一章　緒論 1
第一節　研究背景與動機 1
第二節　研究目的 2
第三節　研究流程及架構 3

第二章　文獻回顧 5
第一節　金融控股公司簡介 5
第二節　金融業效率評估方法簡介 10
第三節　DEA應用於金融業、投入產出要素選取 12

第三章　研究方法 15
第一節　資料包絡分析法(Data Envelopment Analysis) 15
第二節　資料包絡分析法之特性、限制與使用程序 26
第三節　資料剔除法 30
第四節　效率的意義及分類 32

第四章　實證結果 35
第一節　樣本資料 36
第二節　投入產出項之選取 37
第三節　金融控股公司經營效率分析 39
第四節 金融控股公司無效率之比率 42
第五節　金融控股公司之最適投入、最適產出量與超級效率 44

第五章　結論 47
第一節　研究結論 47
第二節　研究限制 48
第三節　研究貢獻 49

參考文獻 50
附錄一 本文附表 58

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