臺灣博碩士論文加值系統

銀行的「資金移轉訂價」(Fund Transfer Pricing， 以下簡稱FTP )係指總行與分行之間資金調撥的價格(習慣上稱為 「聯行往來息」)，訂定合適的移轉計價比率可以活絡資金，並為銀行創造額外的利益。 本文從二個面向對銀行業資金移轉訂價模式加以探討，其一為資金成本訂價模式，其二為市場機會訂價模式。
本文最大的貢獻，乃在於將銀行實務上訂定FTP之操作，納入攸關成本包括信用風險、利率風險、流動性風險及作業成本等， 明確以簡單的數學模式表達，使能產生各方共識之FTP ， 並以數學偏微分觀念，推測理論上產生最大利潤之FTP 值最佳解， 以做為銀行訂定FTP 之參考或依據。
本文以銀行之實例推導各模式之應用，結果顯示FTP受各分行本
身存、放款敏感度影響，實務上 FTP落在理論高點與低點之間， 由此可知實際之FTP 訂在合理的範圍內，另一方面也表示FTP不應小於理論上FTP 低點，也不應該大於理論上FTP 高點。此結果可以讓總行以整體眼界訂定FTP。實務上之FTP，雖不能達到利潤最大化， 但可以維持存放款之穩定；理論上之FTP ，雖可以達到利潤最大化 ，但可能造成存放款劇烈波動，非銀行長期經營之道。
此外，亦應用FTP 擬訂銀行利率訂價策略、 利率調整策略及特殊訂價策略，這對實務有所助益。 一般銀行應以資金成本訂價模式為主，市場機會訂價模式為輔，善加運用，相輔相成， 讓銀行的日常營運能達成長期策略之目標。

“Fund transfer pricing(FTP)”of the banking industry refers to the cost of funds borrowing and lending among the branches. Appropriate FTP can make funds more efficient and create incremental benefits for banks. This study considers two dimensions, fund cost and market opportunity, to build up models in order to provide references for decision making.
This study considers factors related to FTP in practice to build up two simple models. The optimal solutions under the profit-maximization goal are obtained. The results show that FTP is affected by the sensitivities of finds to interest rates of branches. The models in this study allow the headquarter to determine FTP in an aggregate view. I also apply the models to several cases to make up the strategies of interest rate pricing and adjustment as well as pricing of exceptional funds. These applications should increase the efficiency of fund operations. This study contributes to build up models to express bank practices and provides the determination of FTP. It helps to guide the daily operations of branches to attain the long-run goal of the headquarter.

目 次
第一章 緒論…………………………………………………….… 01
第一節 研究動機…………………………………………………..01
第二節 研究目的……………………………………………. …..02
第三節 研究背景…………………………………………………..02
第二章 文獻探討…………………..…………………………….04
第一節 資金移轉訂價之意義……...…………………… ……..04
第二節 資金移轉訂價之目標………………………...….……..05
第三節 傳統之資金移轉訂價及其優缺點……………… .……..06
第四節 以巿埸為基礎之資金移轉訂價及其優缺點……………..07
第五節 執行資金移轉訂價之方法及其優缺點…………………..11
第六節 單一或雙向資金移轉訂價制度之抉擇…………………..13
第七節 資金移轉訂價計算之基礎………………………………..13
第八節 資金移轉率之算法………………………………………..14
第九節 資金移轉訂價之構成要素………………………………..15
第三章 研究方法…………………………………………..…….17
第一節 資金成本訂價模型…………………….………………….18
第二節 巿埸機會訂價模型………………………………………..32
第四章 案例分析……………………………… .………..…….37
第一節 資金成本訂價實例…………………………………..…..37
第二節 巿埸機會訂價實例………………………………………..46
第五章 策略分析…………………………….………… ……….51
第一節 利率調整策略………………………………………………51
第二節 客戶利率訂價策略…………………………………………54
第三節 特殊訂價策略………………………………………..……55
第六章 結論……………………………………….….………….56
參 考 書 目…………………… ………………………….…….57
一、中文部份………………………………………….......………57
二、西文部份……………………………………………… ..………57
附錄一………………………………………………………………….59
附錄二…………………………………………………………….……61

參考文獻
一、中文部份
1.圖書
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(4)財團法人台灣金融研訓院(2004)編著，原著Chris Matten：
整合性資本管理─有效管理資本創造股東價值，第八章，法
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二、英文部份

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