臺灣博碩士論文加值系統

本論文以研究影響利率波動之總體經濟因素，例如失業率、台灣消費者物價指數年增率、台灣股價指數報酬率及美國聯邦資金市場利率等相關變數，對短期利率敏感度極高之30天期貨幣市場商業本票利率之影響，以檢測國內貨幣市場利率波動之顯著因素，進而依據檢測結果，提出一個影響利率變化的模式，期盼本研究結果能作為未來財務金融同業或政府機關決策單位作利率研判調控時之參酌，以及投資理財者參考依據。
研究結果得知，貨幣市場利率(以30天期商業本票利率為代表)與總體經濟因素具有高度相關性，亦即貨幣市場利率之波動，主要受總體經濟因素之強力影響，失業率及台灣股價指數報酬率，與30天CP利率呈負相關；CPI年增率及FED資金市場利率與30天CP利率呈正相關。貨幣政策與財政政策是從事短期利率檢測與預測之最重要參考因素，因此，多方蒐集有關物價、景氣方面的即時資訊，以分析貨幣當局政策的可能走向，再參考各項金融指標及季節性資金流動等因素，研判短期利率波動之趨向，最終建立可信度高的短期利率波動調整之綜合指標。

摘要 I
ABSTRACT II
誌　謝 III
目錄 IV
表目錄 V
圖目錄 VI
第一章、 緒論 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究動機 2
1.3 研究目的 3
1.4 研究架構 4
第二章、 文獻回顧 5
2.1 利率理論相關研究回顧 5
2.2 貨幣市場利率與總經因素關係 9
2.3 台灣貨幣市場簡介(票券公會資料) 10
2.4 世紀大災難：美國次貸風暴 15
第三章 研究方法 21
3.1 利率波動顯著因素檢測 22
3.2 多元迴歸分析： 24
3.3 最適迴歸方程式 25
第四章 實證結果與分析 26
4.1 基本敘述統計分析 26
4.2 相關係數分析 27
4.3 恆定時間序列穩定性分析(簡淑芬2002) 28
4.4 多元迴歸分析 28
第五章 次貸風暴後票券公司經營與發展 31
5.1 經營環境 31
5.2 策略操作 33
5.3 檢討與改善 34
5.4 未來展望，何去何從 34
第六章 結論與建議 35
6.1 結論 35
6.2 建議(含本研究貢獻) 35
參考文獻 37
中文部分 37
英文部分 38
附件一： 39

無PDF-->目錄4.4 不是29頁

中文部分
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英文部分
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