臺灣博碩士論文加值系統

本研究主要針對台灣加權股價指數、金融保險類股指數與電子類股指數進行研究。選擇出MACD指標在2009/1/1到2010/12/31總報酬率最高的參數組合，並以此參數組合對2011/1/1到2012/12/31的驗證期進行模擬交易。結果發現MACD技術指標對加權股價指數、電子指數與金融指數無論在設定期或是驗證期其投資報酬都優於買入持有策略，顯示台灣證券市場不具有弱式效率性的可能。同時MACD交易系統獲利相當穩定，整體而言MACD指標投資績效相當優異。

This paper aims to apply the improved MACD technical trading rules to forecast the three major Taiwan stock indexes. We selected the parameters combination based on MACD indicator that generated the highest total returns from 1/1/2009 to 12/31/2010, then observed the total returns when using this parameters combination during the period form 1/1/2011 to 12/31/2012 in the simulated trading system. The empirical results show that this technique could capture the relationship among the MACD index and price difference effectively. The rate of return by following this improved MACD trading system could beat that of buy and hold strategy for most of the testing series.

第壹章 緒論.............................. 1
第一節 研究背景與動機......................1
第二節 研究目的.......................... 3
第三節 研究架構與流程..................... 5
第貳章 文獻回顧探討....................... 7
第一節 理論演進及探討..................... 7
第二節 技術分析理論....................... 11
第三節 技術分析實證....................... 15
第參章 研究方法.......................... 24
第一節 研究樣本與研究期間.................. 24
第二節 MACD技術指標模型................... 24
第三節 交易策略.......................... 27
第肆章 實證結果與分析探討.................. 36
第一節 MACD技術指標在設定期的投資報酬....... 36
第二節 MACD技術指標在驗證期的投資報酬....... 44
第伍章 結論與建議......................... 52

中文部分
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英文部分

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