臺灣博碩士論文加值系統

台灣於金融資產證券化立法過程中，因法條眾多牽涉相關法規之適用，故立法參考美、日發展，以作必要之調整與更正，西元2002年7月總統公布金融資產證券化條例，再於2003年8月公布金融資產證券化條例施行細則，至2007年底陸續公布相關子法，奠立我國證券化發展之法制基礎；為因應金融市場快速的變化，擴展國內業者發展業務的空間，目前金融證券化商品已核准54件，不僅加速國內經濟成長，解決現金流量不足及分散原有資產的風險，增加手續費，且改善資產負債管理模式，籌資方式變多樣化。目前台灣金融資產證券化商品，包括住宅貸款、企業貸款、信用卡債權、汽車貸款債權及企業應收帳款債權等，主要都採用特殊目的信託架構，本論文主要瞭解證券化發展情況、立法實務規範，針對汽車貸款債權證券化為依據，探討台灣汽車貸款債權證券實施成果以及未來發展性。由於一般人較少接觸證券化商品，對大部份的投資人是很陌生，為使廣大投資人更深入瞭解金融資產證券化，期許政府與民間共同為金融證券化市場付出心力。

The ROC Financial Asset Securitization Act was promulgated in 2002, next year then the Real Estate Securitization Act was promulgated. The financial revolution happened in Taiwan, changed the traditional financial institution system, from the deposit, inter-bank loan, or issuing negotiable certificate of time deposit and bonds, through the credit reference procedures then loan to needed units of fund. Financial Asset Securitization has been put into practice in many foreign countries for a long time, it has not only become an important funding method in the global financial market but also a way to satisfy different types of investors with various investment needs. This paper tries to discuss and analyze the conditions and problems, including Securitization Market, Financial Asset Securitization, Auto Loan-Backed Securitization, Special Purpose Trust.

目錄 i
表目錄 iii
圖目錄 iv
附表目錄 v
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究範圍與方法 2
第一項 研究範圍 2
第二項 研究方法 3
第三節 研究架構 3
第二章 金融資產證券化導論 4
第一節 背景 4
第二節 金融資產證券化之架構與流程 11
第三節 汽車貸款債權證券化簡介 17
第三章 台灣、美國、日本金融資產證券化現況 20
第一節 金融資產證券化商品之類別 20
第二節 台灣金融資產證券化之現況 23
第三節 美國金融資產證券化之現況 26
第四節 日本金融資產證券化現況 33
第四章 台灣金融資產證券化法制實務 38
第一節 汽車貸款證券化法制實務(以SPT為主) 39
第二節 汽車貸款債權證券之現金流量個案說明 50
第一項 以轉付證券之個案說明 50
第二項 以CMO之個案說明 51
第三節 金融資產證券化相關子法簡介 54
第一項 受益證券資產基礎證券私募特定人範圍投資說明書內容及轉讓限制準則 54
第二項 受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則 55
第三項 受託機構發行受益證券特殊目的公司發行資產基礎證券處理準則 56
第四項 金融機構設立外國特殊目的公司核准辦法 56
第五項 特殊目的公司設立及許可準則 57
第六項 財政部委託專門職業及技術人員查核金融資產證券化關係人辦法 57
第七項 金融資產證券化條例施行細則 57
第四節 美、日法制 58
第一項 日本法制 59
第二項 美國法制 60
第三項 美國、日本、台灣法制比較 62
第五章 結論 63
參考文獻 66
本論文內容格式(引註方式及參考文獻) 70

中文
一、書籍
1.王文宇、黃金澤、邱榮輝合著，金融資產證券化之理論與實務，元照出版有限公司，2003年2月。
2.王志誠，金融資產證券化-立法原理與比較法則，五南圖書出版股份有限公司，2005年3月2版1刷。
3.金昶輝、谷湘儀、邱天一合著，案例式證券金融法令I，證券暨期貨市場發展基金會，2005年9月。
4.林哲群，金融資產證券化，證券暨期貨市場發展基金會，2007年5月3版。
5.施能仁、施純楨，金融市場學理與實務，華立圖書股份有限公司，2006年3月10版1刷。
6.陳文達、李阿乙、廖咸興合著，資產證券化理論與實務，智勝文化事業有限公司，2002年8月。
7.陳國義，基礎金融法-案例式，五南圖書出版股份有限公司，2006年8月。
8.臧大年、謝哲勝、吳家桐合著，金融資產證券化理論與法制，翰蘆圖書出版有限公司，2005年5月。
9.儲蓉，金融資產證券化理論與案例分析，優彩股份有限公司，2004年8月。
二、學位論文
1.王志英，金融資產證券發行之實務分析-以日本銀行為例-，中原大學企業管理學系碩士學位論文，2001年6月。
2.陳明哲，金融資產證券化條例之研究-以特殊目的信託及其實務問題為中心-，國立高雄第一科技大學金融營運系碩士論文，2004年12月。
3.陳尹章，金融資產證券化法制架構之研究，國立台北大學法學學系碩士論文，2002年6月。
4.楊慧凌，台灣金融資產證券化市場之研究-應用蒙地卡羅模擬法，中原大學會計學系碩士學位論文，2004年6月。
三、期刊
1.王志誠，日本金融資產證券化之法制架構與啟發-兼論我國金融資產證券化之立法取向-，國立中正大學法學集刊第5期，2001年9月。
2.莊能治，金融資產證券化市場發展對央行貨幣政策及流動性管理之影響-以美國為例，2007年4月23日。
3.谷月涵，從中華銀擠兌看英國金融贏家地位，今周刊528期，2007年2月5日。
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5.陳萬全，金融資產證券化對整體金融市場之影響，台灣金融財務季刊第3輯第3期，2002年9月。
6.陳美菊，美國次級房貸風暴對美球經濟之影響，經濟動向，2007年9月14日。
7.詹瑤娟，金融資產證券化之探討，土地問題研究季刊1卷2期，2002年6月。
8.劉泰英，從資產證券化談台灣金融市場新商機，台灣綜合展望第6期，2002年11月1日。
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10.儲蓉，CDO Squared-運用槓桿效果之新興固定收益商品，證券暨期貨月刊第25卷第1期，2006年1月16日。
四、電子文章
1.91年10月最新法令函釋公告，http://www.sfb.gov.tw/secnews/law/time/time-9110.htm(上網日期：2008年2月1日)。
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3.立法院國會圖書館，立法院第五屆第二會期第十一次會議議案關係文書http://npl.ly.gov.tw/do/www/homePage(上網日期：2008年2月5日)。
4.立法院國會圖書館，立法院第五屆第三會期第六次會議議案關係文書http://npl.ly.gov.tw/do/www/homePage(上網日期：2008年2月5日)。
5.立法院國會圖書館，立法院第六屆第三會期第八次會議議案關係文書http://npl.ly.gov.tw/do/www/homePage(上網日期：2008年2月5日)。
6.行政院金融監督管理委員會保險局，核准德商德意志銀行申請發行「日盛國際商業銀行2004年汽車貸款債權證券化受益證券」，2004年9月10日，http://www.ib.gov.tw/ct.asp?xItem=34634&ctNode=1470&mp=1(上網日期：2008年1月31日)。
7.台灣區車輛工業同業公會，http://www.ttvma.org.tw/cht/information.php(上網日期：2008年1月31日)。
8.行政院金融監督管理委員會銀行局，http://www.banking.gov.tw(上網日期：2007年11月22日)。
9.行政院金融監督管理委員會，修正「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」部份條文，http://www.fsc.gov.tw/ct.asp?xItem=4011040&ctNode=30&mp=2(上網日期：2008年3月31日)。
10.經濟部投資業務處，台灣金融服務業發展趨勢分析，全球台商服務網，http://twbusiness.nat.gov.tw/asp/industry12.asp(上網日期：2007年10月29日)。
11.謝明瑞，談次級房貸對台灣不動產與金融產業的影響，2007年10月11日，http://www.npf.org.tw/particle-3083-2.html(上網日期：2007年10月31日)。
12.鄭惠蓉、谷湘儀、黃文昌、姚正吾、吳建達，證券商辦理資產證券化相關業務之可行性研究-以金融資產證券化為中心，2002年10月，http://www.csa.org.tw/F00/F01.asp(上網日期：2007年10月20日)。
五、報章
1.嚴珮華，【短期的、抵押擔保的ABCP】，聯合晚報5版，2006年10月16日。
英文
一、Books
1.Frank J. Fabozzi, the Handbook of Fixed Income Securities, 6th ed., Irwin/McGraw-Hill(2000).
二、Periodical Articles
1.Huimin Chung, The contagious effects of the Asian financial crisis: some evidence from ADR and country funds, J. of Multi. Fin. Manag. 15(2005).
2.Steven L. Schwarcz, Rethinking Freedom of Contract: A Bankruptcy Paradigm, 77 Tex. L. Rev. 515(1999).
3.Yuliya A. Dvorak, Transplanting Asset Securitization: Is the Grass Green Enough on the Other Side? 38 Hous. L. Rev. 541(2001).
三、Electronic Articles
1.“SIFMA: Securities Industry and Financial Markets Association”, http://www.sifma.org/(last visited 2008/4/5).
日本語
電子文章
1.日本証券業協会，http://www.jsda.or.jp/(上網日期：2008年4月30日)。
2.日本証券業協会、全国銀行協会，日本「証券化市場の動向調査」～2007年度上半期の発行動向～，2007年11月30日，http://www.jsda.or.jp/html/syoukenka/doukou.html(上網日期：2008年5月1日)。