臺灣博碩士論文加值系統

台灣在2002年成立金控以來2007年遭逄第一次巨大的金融危機，起因2007年跟隨美國兩家超大型房地產老字號，房利美（Fannie Mae）與房地美（Freddie Mac）須被政府接管壞消息，美國百年老牌投資銀行雷曼兄弟也老榕下場，樹倒猢猻散， 同一時間，全美第三大投資銀行美林（Merrill Lynch）也被美國銀行（Bank of America）以500億美元收購，保險業巨擘美國國際集團（AIG）也因財務危機向美國聯邦準備理事會（Fed）求助400億美元。至此，全美五大投資銀行已有三家在大浪中慘遭滅頂，僅餘排名第一的高盛（Goldman Sachs）公司與排名第二的摩根士丹利（Morgan Stanley）仍在浪中浮沉。觸發全球股市金融海嘯。在眾多衍生產品的槓桿效應及全球金融網絡的相互影響和無限伸展下，對亞洲的金融業也發生了很大的影響。台灣金融業亦加速透過收購或合併予以整合並減少國內家數，強化體質，優質金融業將逐漸進軍大陸及亞洲國家。具有國際觀的金融專業人才會逐漸取代現有經營團隊，以提升國際競爭力。金控公司將是未來趨勢。
本研究以金控龍頭國泰金控為個案研究對象，採用SWOT分析進行個案（優、劣勢、機會、威脅）之探討，再以SPSS統計為基底，利用成對樣本T檢定探討各子公司於金融海嘯後對金控公司營運之影響，包括營運綜效（營業費用率、毛利率、平均員工貢獻度）及財務綜效（資產報酬率ROA、股東權益報酬ROE）等…，來探究各主要子公司經歷金融海嘯前後，各項綜效衡量變數是否顯著；根據研究分析所得資料加以彙整，探討出金控公司成立是否發揮綜效功能降低金融海嘯之損傷，另以獨立樣本T檢定探討各子公司於金融海嘯前後營運績效之差異，以為金融業經營之參考。

The financial holding company was established in Taiwan since year 2002. In year 2007, the first huge financial crisis hit financial holding company, it was because that the two big real estates in the United States, Fannie Mae and Freddie Mac, must be taken control of. Also, the U.S. old brand investment bank, Brother Leiman, was in the same situation. In the same time, the third biggest investment bank, Merrill Lynch was bought by the Bank of America with 50 billion U.S. dollars. The main insurance company, U.S. AIG, faced the financial crisis and asked 40 billion U.S. dollars for aid from U.S. Federal Reserve. Because of such situation, three of five biggest investment companies were vanished, only the first investment company Goldman Sachs and the second investment company Morgan Stanley were up and down during these periods. It’s the trigger to give rise to the financial tsunami of global stock market. Under the leverage effect of lots of derivative products and the mutual influence of global financial network and infinite extends, it also had great effect with financial industries in Asia. The financial industries in Taiwan accelerated to purchase or merge to integrate in order to strengthen the constitution. The excellent financial industries will move forward to mainland China and the other countries in Asia. The professional and financial person with international view will replace the existing management team so as to promote the international competitiveness. Therefore, the financial holding company will become the trend in the future.
　　This research is to analyze an individual case with Guotai financial holding company, which is the biggest financial holding company in Taiwan. Adopted with SWOT analysis to probe into individual case(advantage, disadvantage, opportunity, and threat), and with the basis of SPSS statistics, by using paired samples T to examine and confer each subsidiary company the effect of operation in financial holding company after financial tsunami, including management synthesis effect(business scale of charges, ratio of margin, average contribution degree of staff) and financial synthesis effect(property return rate ROA, return on equity ROE) etc. So as to study every main subsidiary company undergoes financial tsunami before and after to research every variable of synthesis effect obviously or not. According to the data of research analysis and integration, we can make a research to observe the establishment of financial holding company to fulfill the ability of synthesis effect
and decrease the damage of financial tsunami. In the other hand, we use the independent sample T to examine the difference of operation effect in every subsidiary before and after the financial tsunami, and the result will be the reference for the financial industries.

摘要 i
Abstract ii
目錄 iii
表目錄 iv
圖目錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 3
第三節 研究目的 4
第四節 研究範圍 4
第五節 研究流程 5
第二章 文獻探討 7
第一節 金融控股公司之定義 7
第二節 金融控股公司業務之範圍 8
第三節 有關金融控股公司經營策略相關文獻探討 11
第四節 綜效理論相關文獻探討 15
第三章 績效影響研究方法 18
第一節 觀念架構與研究設計 18
第二節 T檢定 18
第三節 訪談法 22
第四節 研究方法流程圖 24
第四章 實證結果與分析 25
第一節 國泰金控基本資料分析 25
第二節 SWOT分析 29
第三節 量化分析 40
第四節 質化分析命題 43
第五章 結論 47
第一節 研究結論 47
第二節 研究建議 48
參考文獻 49
中文部分 49
英文部分 50
附錄 51

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