臺灣博碩士論文加值系統

本研究主要以市場輪廓(Market Profile)理論為基礎，將傳統TPO建構而成的市場輪廓圖(TPO chart)應用在比一般傳統更短的時間區間內，並且搭配倒傳遞類神經網路，以技術指標及市場輪廓指標作為輸入變數，期望透過其物理力量的總和判斷，從中找出市場邏輯以及市場結構變化的行為知識。

由實驗結果得知，將市場輪廓應用在更小的時間區間(15秒鐘K線)時，其整體獲利能力優於技術分析指標，而與應用在較長的時間區間(1分鐘K線)上相比時，每口獲利也獲得了明顯的改善，但準確率卻有所下降，證明了市場輪廓在極短線市場上，仍然對於市場的趨勢預測上擁有相當程度的能力。

The research is based on theory of Market Profile, applying TPO chart which is composed of TPO to a shorter time period. The research adopts Back Propagation Neural Network, using technical analysis index and Market Profile index as input data. We attempt to extract the knowledge of variation of market logic and market structure by judgement of their physical strength.

According to the results, we find that applying Market Profile to a shorter time period (15 seconds candle line) can have a stronger profitability than using technical analysis index. Moreover, compared to applying Market Profile to a longer time period (1minute candle line), we have a better profit each contract but worse accuracy using a shorter time period. From our experiment, it shows that when we apply Market Profile to a short-term time period, it still has a certain degree of ability to predict trend of market.

第一章 緒論........................................................................................................1
1.1 研究背景........................................................................................................1
1.2 研究動機........................................................................................................2
1.3 研究目的........................................................................................................3
1.4 研究範圍........................................................................................................3
1.5 研究架構........................................................................................................4
第二章 文獻探討...............................................................................................6
2.1 市場輪廓理論................................................................................................6
2.1.1 市場輪廓理論介紹...............................................................................6
2.1.2 市場輪廓理論基本概念及術語...........................................................8
2.1.3 價值區間以及開盤的型態.................................................................10
2.1.4 市場輪廓指標.....................................................................................11
2.1.5 市場輪廓相關文獻.............................................................................11
2.1.6 市場輪廓理論小結.............................................................................12
2.2 技術分析......................................................................................................12
2.2.1 技術分析介紹.....................................................................................12
2.2.2 技術分析相關文獻.............................................................................13
2.2.3 技術分析指標.....................................................................................14
2.2.4 技術分析有效性之相關文獻.............................................................14
2.2.5 技術分析小結.....................................................................................15
2.3 倒傳遞類神經網路......................................................................................16
2.3.1 倒傳遞類神經網路簡介.....................................................................16
2.3.2 倒傳遞類神經網路於財金領域之相關文獻.....................................17
2.3.3 倒傳遞類神經網路之相關文獻小結.................................................19
第三章 研究方法.............................................................................................20
3.1 研究模型說明與架構..................................................................................20
3.2 研究對象與期間..........................................................................................21
3.3 參數設定......................................................................................................22
3.4 資料前處理..................................................................................................23
3.4.1 資料轉換(移動視窗切割)...................................................................23
3.4.2 計算輸入變數.....................................................................................24
3.4.2.1 技術分析指標........................................................................24
vi
3.4.2.2 市場輪廓指標........................................................................26
3.4.2.3 計算一階與二階變量............................................................28
3.4.3 輸出變數漲跌幅計算.........................................................................29
3.4.3.1 計算輸出變數(獎勵懲罰機制)..............................................29
3.4.3.2 趨勢方向學習........................................................................30
3.4.4 正規化處理.........................................................................................30
3.5 類神經網路參數設定..................................................................................31
3.6 買賣訊號門檻之設定..................................................................................32
3.7 停損機制與交易策略..................................................................................32
3.8 績效評估模式..............................................................................................33
3.8.1 準確率評估.........................................................................................33
3.8.2 獲利能力評估.....................................................................................34
第四章 實證結果分析.....................................................................................35
4.1 實驗結果分析..............................................................................................35
4.1.1 實驗結果.............................................................................................35
4.1.1.1 對照組.....................................................................................35
4.1.1.2 實驗組A.................................................................................35
4.1.1.3 實驗組B.................................................................................36
4.2 績效評估與比較..........................................................................................36
4.2.1 實驗組與對照組比較.........................................................................36
4.3 統計檢定......................................................................................................38
4.3.1 實驗組與對照組之統計檢定.............................................................38
4.3.1.1獲利能力之統計檢定.............................................................38
4.3.1.1.1檢定實驗組與對照組模型間的獲利能力..............38
4.3.1.2準確率之統計檢定.................................................................40
4.3.1.2.1檢定實驗組與對照組模型間的準確率..................40
第五章 結論.....................................................................................................42
5.1 結論...............................................................................................................42
5.2 建議...............................................................................................................42
參考文獻.....................................................................................................................44

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