臺灣博碩士論文加值系統

由於理財意識的高漲及投資商品的多樣化，投資人都在尋找較好的買點及賣點。在瞬息萬變的股票市場中，本研究期許能夠擬出一套交易策略，找出最佳的買賣時機，而獲得超額報酬。
本研究以技術分析為研究基礎，運用多種技術分析來建立交易策略(只做多)，本研究利用2000年6月至2008年4月指數股票型基金(台灣EWT, 香港EWH,日本EWJ, 美國SPY)日資料為研究樣本，驗證交易策略是否能夠有效擊敗買進持有策略，並且比較不同交易成本下所得之報酬。
實證結果顯示：
1.以指數股票型基金為研究標的，不論是否考慮交易成本，交易策略之報酬優於單純買進持有策略。
2.移動平均線法是非常有效的技術指標。
3.多種技術分析組合策略的報酬優於單一技術分析策略。

目錄
口試委員會審定書
誌謝…………………………………………………………………… i
中文摘要…………………………………………………………… ii
英文摘要…………………………………………………………… iii
目錄…………………………………………………………………… iv
表目錄………………………………………………………………… vi
圖目錄……………………………………………………………… vii
第一章 緒論……………………………………………………………1
第一節 研究背景與動機 …………………………………………1
第二節 研究目的 …………………………………………………2
第二章 文獻探討………………………………………………………3
第一節 技術分析理論基礎與方法介紹…………………………3
第二節 相關實證文獻探討………………………………………8
第三章 研究方法………………………………………………………13
第一節 技術指標說明……………………………………………13
第二節 資料來源…………………………………………………20
第三節 投資操作策略……………………………………………22
第四章 實證結果分析…………………………………………………27
第一節 實證結果………………………………………………………27
第二節 實證結果分析……………………………………………35
第五章 結論與建議………………………………………………… 36
第一節 結論………………………………………………………36
第二節 建議………………………………………………………37
參考文獻………………………………………………………………38
附錄……………………………………………………………………41

一、中文部分

1.葉曰武，西元1987年，以技術分析研判股票市場進出時機之效果，國立政治大學企業研究所為出版碩士論文。
2.林宗永，西元1989年，證券投資技術分析指標獲利性之實證研究，國立政治大學企業研究所為出版碩士論文。
3.徐瑞隆，西元1989年，技術分析之收益性與市場的有效性之研究，國立成功大學工業管理研究所未出版碩士論文。
4.賴勝章 ，西元1990年，台灣股票市場弱式效率性實證研究-以技術分析檢驗，國立台灣大學商學研究所未出版碩士論文。
5.蔡宜龍，西元1990年，台灣股票技術分析指標有效之衡量，國立成功大學工業管理研究所未出版碩士論文。
6.方國榮，西元1991年，證券投資最適決策指標之研究-技術面分析，國立台灣大學商學研究所未出版碩士論文。
7.翁龍翔，西元1994，各國股市技術分析的有效性，國立台灣大學財務金融研究所未出版碩士論文。
8.董茲莉，西元1995，由技術分析效果驗證我國股市之效率性，國立中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
9.辜麗娟，西元1996，台灣股市技術分析之實證研究，淡江大學財務金融研究所未出版碩士論文。
10.洪美慧，西元1997，技術分析應用於台灣股市之研究－移動平均線、乖離率指標與相對強弱指標之評估，東海大學管理研究所未出版碩士論文。
11.賴宏祺 ，西元1997，技術分析有效性之研究，中興大學企業管理研究所未出版碩士論文。
12.廖清達，西元1998，綜合性技術指標的有效性驗證—兼論台灣股市的弱勢效率性假說，國立東華大學國際經濟研究所未出版碩士論文。
13.陳建全，西元1998，台灣股市技術分析之實證研究，國立台灣大學商學研究所未出版碩士論文。
14.蔡尚儒，西元2000，台灣店頭市場技術分析的實證研究，國立中正大學財務金融所碩士論文。
15.楊家維，西元2000，技術分析用於當沖之有效性研究－台灣股市之實證分析，台北大學經濟學研究所未出版碩士論文。
16.劉宗聖、歐宏杰合著，西元2005年5月，指數股票型基金，英屬維京群島商高寶國際有限公司台灣分公司。
17.黃文華著，西元2007年10月第3版，交易員的靈魂，聚財資訊股份有限公司。
18.墨基爾著，楊美齡、林麗冠譯，西元2008年3月31日第3版，漫步華爾街，天下遠見出版股份有限公司。


二、英文部分

1.Bessembinder, H. and K. Chan,（1995）, “ The Profitability of Technical Trading Rules in the Asian Stock Markets,” Pacific-Basin Finance Journal, 3, pp.257-284.
2.Bessembinder , H., and K. Chan,（1998）, “ Market efficiency and the return to technical analy sis,” Financial Management, Vol.27 (2), pp.5-17.
3.Brock, W., J. Lakonishok, and B. LeBaron, (1992),“Simple Technical Trading Rules and the Stochastic Properties of Stock Returns,” Journal of Finance, 47, pp.1731-1764.
4.Cootner, Paul H., (1961), “Price Movements in Speculative Markets: Trends or Random Walk,” The Random Character of Stock Market Prices, MIT Press, Cambridge, Massachusetts, pp.24-25.
5.Gunasekarage, A. and D. M. Power, (2001)〝The profitability of moving average trading rules in South Asian stock markets〞, Emerging Markets Review, 2, PP.17-33.
6.James, F. E., (1968), “Monthly Moving Averages-An Effective Investment Tool? ” Journal of Financial and Quantitative Analysis, September, pp.315-326.
7.Van Horne, J. C. and Parker G. G. C., (1967), “The Random Walk Theory: An Emperical Test,” Financial analysts Journal, vol. 23, pp.87-97.