臺灣博碩士論文加值系統

中文摘要
隨著全球化及區域經濟時代的來臨，台灣正努力調整其產業結構而朝向大型化、知識化、服務化、跨國化的產業結構邁進，其中金融服務業首當其衝。2002年為台灣金融改革元年，台灣金融機構長期以來家數過多，資產品質不佳，獲利能力亦無法與外商銀行匹敵。
台灣彈丸之地有多達52家銀行，而南韓經濟規模和人口遠超過台灣，卻只有15家銀行，如以亞洲地區的銀行排名觀之，其前10大銀行排名中，並沒有台灣的銀行，在全球地區前100大銀行亦未有台灣的金融集團。台灣政府因此努力進行金融改革，包括制定各種法律平台，供金融業為整併活動，處分不良資產使之再生，同時亦進行「二五八金改方案」等。在政府鼓勵金融機構為合縱連橫時，金融機構本身究係要朝金融控股公司，綜合銀行或策略聯盟方式進行，或維持小而美的規模，則端視業者在產業中的策略。
以外商銀行而言，其獲利能力普通較高，台灣銀行確有向其學習的空間，準此，本文擬從選定的四個個案，中國信託金融控股股份有限公司、建華金融控股股份有限公司、花旗銀行及匯豐銀行的策略、組織、產品與行銷、資訊科技及公司治理的角度來探討個案公司的獲利能力和本國銀行未來發展趨勢。
本研究針對本國銀行所面臨的壓力和未來發展，以及外商銀行在台分行之發展優勢作以下幾點結論：
(一) 全球銀行面臨全球化與國際化壓力，然而台灣金融產業國際拓展腳步尚在萌芽階段，外商銀行有其規模利益和首動利益；
(二) 數位科技的進步讓金融產業全球化趨勢不可逆轉，台灣政經情況特殊，消費者將習慣在區域市場購買服務，本國銀行較難提供境外服務；
(三) 金融產業競爭激烈、新產品易遭模仿，成本領導已成為普遍趨勢，本國銀行須加強成本管理；
(四) 併購活動仍為金融業者擴大市場以及補足產品缺口的主要方法，政府必須建立適當的退場機制；
(五) 金融創新的必要性與困難度均較以往高，國內業者應朝金融處理程序的創新努力；
(六) 國內業者有必要加強品牌行銷與客戶忠誠度的維持能力；
(七) 人力資源與知識管理對金融產業的發展與創新至為重要；
(八) 外商銀行確實亦有先天優勢，例如：(1)產品開發持有首動利益；(2)品牌形象較國內銀行佳，客戶願意支付溢價高；(3)集團全球資源共享，本國銀行難以匹敵；(4)法令適用地位佔有優勢，成本較低；(5)其在國內經營組織較為簡化，維持成本較低，決策速度快；及
(九) 金控公司或綜合銀行模式何者較適合國內業者實證上尚未有定論。

Abstract
Given the global trend of financial liberalization, competition in the banking industry will be more competitive than before. During the past few years, the government has launched a series of financial reform measures aimed at fostering a favorable financial environment for the industry. Passing the Financial Holding Company Act and Merger Act brings Taiwan''''s financial
industry to a new stage. So far, there are fourteen financial holding companies established in Taiwan. However, among the alternatives of holding company, universal bank, strategic alliance or boutique bank, which would be the best strategy for the financial institution is a controversial issue. Different banks have different angles due to their competitive advantages.
The main purpose of this paper is to examine the performance of financial holding company and branches of foreign bank in Taiwan as to compare their profitability, product portfolio, IT, organization and governance. Case study method is employed and the study samples include Chinatrust Financial Holding Company, SinoPac Financial Holding Company, CitiBank and HSBC.
The result suggests that branches of foreign bank perform better than domestic financial holding companies. Compared with foreign banks, domestic financial holding companies are facing the following pressure and challenges:
1. Facing the trend of financial globalization, domestic banks just start its intemalization and globalization in world financial industry while foreign banks have economic scale and first moving advantages.
2. There is no significant difference in the product portfolio while the cost leading is a general trend.
3. Merger and acquisition activity is a major approach to increase market share.
4. Financial product innovation is easy to imitate while banks should focus on the financial process innovation.
5. Human resource and knowledge management play an important role in the development of financial industry.
6. Foreign bank branches have more advantages, such as product innovation, special regulatory treatment, brand management, and group resource.

目　　　　錄
中文摘要 I
第一章　緒論 1
第一節　研究動機 1
第二節　研究目的 6
第二章　文獻探討 8
第一節　國際金融機構跨業經營之發展 8
一、美國 8
二、日本 11
三、德國 11
四、英國 12
第二節　我國金融機構跨業經營之型態 13
第三節　併購理論及實證 20
第四節　以銀行業為主之金融機構產品策略相關文獻 22
第三章　研究方法 26
第一節　分析方法 26
第二節　資料來源 27
第三節　研究限制 27
第四章　我國金融控股公司及銀行產業分析 28
第一節　我國金融控股公司及銀行業現況與跨業經營模式 28
第二節　外商銀行在台分支機構現況與跨業經營模式 32
第五章　金融控股公司經營模式與績效分析 36
第一節　個案一－中國信託金融控股股份有限公司 36
第二節　個案二－建華金融控股股份有限公司 46
第六章　外商銀行在台分支機構經營模式與績效分析 55
第一節　個案一－美商花旗股份有限公司 55
第二節　個案二－香港上海滙豐銀行股份有限公司 71
第七章　綜合比較 83
第一節　策略與組織 83
第二節　產品與行銷 86
第三節　資訊科技 94
第四節　公司治理 98
第五節　獲利能力與綜合比較 101
第八章　結論與建議 109
第一節　結論 109
第二節　建議 111
參考文獻 112

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