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臺灣博碩士論文加值系統

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研究生:侯旻伸
研究生(外文):Hou,Ming-Sheng
論文名稱:企業併購中法律盡職調查之目的及其範圍
論文名稱(外文):The Purpose and Scope of Legal Due Diligence in Mergers and Acquisitions
指導教授:林國彬林國彬引用關係
指導教授(外文):LIN,KUO-BIN
口試委員:林國彬王悅賢何曜琛
口試日期:2014-07-21
學位類別:碩士
校院名稱:國立臺北大學
系所名稱:法律學系一般生組
學門:法律學門
學類:一般法律學類
論文種類:學術論文
論文出版年:2014
畢業學年度:102
語文別:中文
論文頁數:151
中文關鍵詞:企業併購盡職調查實地查核法律盡職調查
外文關鍵詞:M&Adue diligencelegal due diligence
相關次數:
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Legal due diligence(實務上常簡稱為“Legal D.D.”,本論文譯為「法律盡職調查」)係指商業交易中,買賣雙方為了彌平彼此資訊地位之不對等,針對對方所做的法律面調查或查核工作。本論文將範圍限縮於企業併購交易中,併購方對於目標公司所做的各種法律面的查核。
本論文之寫作安排,首先在第一章介紹緒論,大致說明本論文之研究動機、目的、方法及範圍之界定;第二章較深入探討盡職調查之概念,由來源、意義、功能、目的以至於大致進行的流程,其中還包括調查團隊在整個盡職調查程序終結後,應該如何撰寫盡職調查報告之建議;自第三章開始至第九章,則進入本論文之主題,也就是在公司治理文件、不動產與動產、契約、訴訟、環境責任、智慧財產權、公平交易法等各個不同的領域中,調查團隊應該調查何種項目或內容、調查的要點、調查各個項目或內容之原因,並且提出調查團隊應該注意的重點之建議。
盡職調查程序在企業併購交易中具有影響成敗的關鍵性地位,且國外對其相關之著作或文獻頗豐;相對地,國內對於此一關鍵程序的系統性整理或研究則付之闕如。期盼藉由本論文簡單地整理及介紹,能夠成為初次接觸盡職調查程序的實務工作者一個最基本的操作手冊。

Legal due diligence (also known as “Legal D.D.” in practice) is a legal survey or investigation procedure which is conducted between the buyer and seller for establishing a symmetry of information in a business transaction. The scope of this thesis is limited to the process where an Acquirer conducts a variety of legal surveys or investigations on a Target company in an M&A transaction.
The arrangement of the thesis will be: Chapter 1: Introduction of research motivation, purpose, methods and scope; Chapter 2: The concept of due diligence, including the origins, meaning, functions, purposes and process of it, and also provides a suggestion of how to write a due diligence report after the due diligence process. Chapter 3 to Chapter 9: The core topic of this thesis, which provides suggestions to the due diligence teams about what kinds of items or subject matter to investigate, what is the point through the investigations and the reasons and potential issues for investigating such items and subject matter in different territories such as corporate governance document, real estate and estate, contract, litigation threat, environmental liability, intellectual property and anti-trust issue.
Due diligence plays a critical role in M&A transactions, as evidenced by an abundance of literature overseas. Unfortunately, such information is rarely found domestically. This thesis aspires to contribute as a basic manual for a novice practitioners to refer to in the due diligence area.

第一章 緒論 1
第二章 Due Diligence之概述 9
第三章 公司內部文件之法律盡職調查 29
第四章 不動產與動產的法律盡職調查 72
第五章 契約的法律盡職調查 91
第六章 訴訟威脅的法律盡職調查 106
第七章 環境責任盡職調查 112
第八章 智慧財產權的法律盡職調查 127
第九章 公平交易法之法律盡職調查 134
第十章 結論 142
參考文獻 145

參考文獻(依作者姓氏筆劃排序)
壹、中文資料
一、書籍論著
(一)公平交易委員會,認識公平交易法,增訂第14版,101年8月。
(二)王文宇,公司法論,元照出版,2006年8月三版。
(三)王澤鑑,優先承買權之法律性質,收錄於民法學說與判例研究第一冊,2009年12月。
(四)伍忠賢,企業併購-理論與實務,2009年3月三版,新陸書局股份有限公司出版。
(五)何之邁,公平交易法實論,2002年9月修訂版。
(六)柯芳枝,公司法論(上)、(下),三民書局出版,2008年修訂八版。
(七)洪啟仁,企業併購交易指南:策略、模式、評估與整合,安侯企管,2008年11月。
(八)康龑、謝菁菁,法律盡職調查指要,中國檢察出版社,2012年6月第一版。
(九)馮震宇,併購高科技公司之法律架構與注意事項,高科技產業之法律策略與規劃,元照,2003年4月。
(十)黃日燦,黃日燦看併購:台灣企業脫胎換骨的賽局,經濟日報出版社,2012年9月26日。
(十一)楊文瑞,銷售及採購契約:中英文條款教戰手冊,元照出版,2009年2月。
(十二)劉承愚,高科技產業併購之法律實地審查,1999年全國智慧財產權研討會論文集,國立交通大學企業法律中心編,1999年11月。
(十三)劉連煜,現代公司法,新學林出版,2011年9月7版。
(十四)薛明玲,企業併購策略與最佳實務,財團法人資誠教育基金會,2011年9月。
(十五)謝蓮坤,初級律師必修課:如何做好法律盡職調查,北京大學出版社。

二、期刊雜誌
(一)王文宇,公司保證之權限與規章之對世效力,台灣本土法學雜誌第47期,2003年7月。
(二)朱德芳,論股東會資訊揭露之重大性原則,月旦法學第172期,2009年9月。
(三)汪家倩,如何進行智慧財產的正當注意調查程序(IP due diligence)-以專利的正當注意調查程序(Patent due diligence)為例,萬國法律月刊第139期,2005年2月。
(四)周延鵬,智慧資本投資保障的完整性,政大智慧財產評論第1卷第1期,2003年10月。
(五)林仁光,公開說明書中承銷商、律師、會計師責任之區分-以美國法為例,全國律師第10卷第11期,2006年11月。
(六)林國全,章程記載所營事業的意義,月旦法學教室第17期,2004年3月。
(七)林國全,董事任期制與敵意併購,月旦法學教室,第35期,2005年9月。
(八)紀天昌,解析企業併購契約,月旦法學第149期,2007年10月。
(九)陳錦隆,美國法上「經營判斷法則」之概說,寰瀛法訊第10期,2002年9月。
(十)劉紹樑,強化企業併購法則,月旦法學雜誌,第129期,2006年1月。

三、碩博士論文
(一)王絃如,論企業併購訊息之揭露時點和內容-分別從「盡職調查評估」和「獨立專家制度」之觀點切入,國立中正大學財經法學研究所碩士論文,2011年8月。
(二)吳佩桂,敵意併購防禦措施之研究─以毒藥丸(Poison Pill)之種類及適法性為研究中心,國立台北大學國立台北大學法律系研究所碩士論文, 2008年。
(三)徐慧敏,企業併購協商階段法律問題之研析,國立東華大學財經法律研究所碩士論文,2009年。
(四)陳則銘,企業併購之相關智慧財產管理策略與法律規劃研究-以併購美國高科技公司時之專利查核評估探微,政治大學智慧財產權研究所碩士論文,2004年7月。
(五)陳錦源,併購實地查核理論與分析-對台灣公司實地查核之分析與建議,國立台灣大學管理學院碩士在職專班國際企業管理組碩士論文,2009年1月。
(六)陸俊,併購交易中的律師盡職調查實務研究,復旦大學碩士學位論文,2006年10月。
(七)黃秀禎,實地查核程序在企業併購之重要性分析,國立台北大學企業管理學系在職專班碩士論文,2008年6月。
(八)蔡景聖,敵意併購中目標公司的董事義務,國立政治大學法律學研究所碩士論文,2006年。

四、其他
(一)《李焜耀:企業不能打輸不起的仗》,天下雜誌第361期,2006年12月15日,網址:http://magazine.sina.com/bg/cwgroup/20061215/2006-12-13/ba25268.html
(二)《苗豐強:創新通路打品牌》,天下雜誌第345期,2006年5月3日,網址:http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5004863&page=1。
(三)大陸地區人民來台投資業別項目,網址:http://run.moeaic.gov.tw/MOEAIC-WEB-SRC/OfimDownloadC.aspx
(四)中央社電子報2013年12月11日報導,網址:http://www.cna.com.tw/news/asoc/201312110462-1.aspx
(五)公平交易委員會89年合作研究報告,我國家用液化石油氣市場開放後之結合行為競爭問題與公平交易法之關係。
(六)公開資訊觀測站,網址:http://mops.twse.com.tw/mops/web/index
(七)王志誠、金玉瑩等,推薦證券商於辦理外國企業申請第一上櫃案應負之責任期末報告,財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心委託研究計畫案,2009年6月22日。
(八)台南市政府稅務局,網址:http://www.tntb.gov.tw/core/pda/news_info.php?Id=4122&CntType=1&itemplate=0
(九)行政院環境保護署網站,網址:http://ivy5.epa.gov.tw/epalaw/search/LordiDispFull.aspx?ltype=08&lname=4510
(十)宏達電之官方網站,網址:http://tw-investors.htc.com/phoenix.zhtml?c=251354&p=irol-govHighlights
(十一)東森新聞雲2013年12月15日報導,網址:http://www.ettoday.net/news/20131215/306990.htm#ixzz2nVIUobBQ
(十二)訊聯生物科技股份有限公司官方網站,網址:http://www.babybanks.com/2009/bionet/file/internalrules5.pdf
(十三)財政部稅務入口網,網址:http://www.etax.nat.gov.tw/etwmain/front/ETW118W/CON/444/5188436896532840884?tagCode=
(十四)財團法人台慶科技教育發展基金會員工智慧財產權歸屬契約,網址:https://www.google.com.tw/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=2&ved=0CCMQFjAB&url=http%3A%2F%2Fwww.tl.ntu.edu.tw%2Fdownload%2Fdownload4%2F%25E5%258F%25B0%25E6%2585%25B6-%25E5%25B0%2588%25E4%25BB%25BB%25E5%258A%25A9%25E7%2590%2586-%25E6%2599%25BA%25E6%2585%25A7%25E8%25B2%25A1%25E7%2594%25A2%25E6%25AC%258A%25E6%25AD%25B8%25E5%25B1%25AC%25E5%25A5%2591%25E7%25B4%2584.doc&ei=mQ-tU7mRC8jakAX534DICQ&usg=AFQjCNGt5HJYfJiM9qRGnG53L3eXjC9I_A&sig2=0tngjOom7SK7NtY4ivcC4g&bvm=bv.69837884,d.dGI&cad=rja
(十五)教育部化學品管理與申報系統網站,網址:http://140.96.179.65/labchem/doc/chap5.pdf
(十六)經濟部公司行號營業項目代碼表檢索系統,網址:http://gcis.nat.gov.tw/cod/
(十七)經濟部全國商工行政服務入口網,網址:http://gcis.nat.gov.tw/main/subclassNewAction.do;jsessionid=A19C93D10F5736D41564E278A6D42E9C?method=getFile&pk=23
(十八)經濟部投資審議委員會,陸資投資正面表列許可。
(十九)嘉義市政府稅務局,網址:http://163.29.232.104/core/news/news_info.php?Id=3470&CntType=1
(二十)綠色能源產業資訊網,網址:http://www.taiwangreenenergy.org.tw/news/news-more.aspx?id=78628179AC24DEF7
(二十一)蘋果電子報2014年1月4日報導,網址:http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/headline/20140104/35555997/


貳、外文資料
一、書籍論著
(一)ALEXANDRA REED LAJOUX & CHARLES M. ELSON, THE ART OF M&A DUE DILIGENCE (McGraw-Hill,2nd ed. 2010)
(二)AMERICAN BAR ASSOCIATION, MANUAL ON ACQUISITION REVIEW 4, (ABA 1995)
(三)BRYAN A. GARNER, BLACK’S LAW DICTIONARY (8th ed. Thomson West, 2004)。
(四)CHRISTOPHER DAVIS,DUE DILIGENCE:LAW AND PRACTICE (SWEET&MAXWELL,2010)。
(五)COMMITTEE ON NEGOTIATED ACQUISITIONS, INTERNATIONAL MERGERS AND ACQUISITIONS DUE DILIGENCE, United Stated (American Bar Association; 1st ed. 2008 )。

二、期刊雜誌
Anne King, The Common Interest Doctrine and Disclosures during Negotiations for Substantial Transactions, 74U.CHI.L.REV. (Fall,2007).

三、其他
湯森路透(Thomson Reuters)2010年、2011年、2012年MERGERS & ACQUISITIONS REVIEW研究報告。

QRCODE
 
 
 
 
 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               
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1. (二) 朱德芳,論股東會資訊揭露之重大性原則,月旦法學第172期,2009年9月。
2. (二) 朱德芳,論股東會資訊揭露之重大性原則,月旦法學第172期,2009年9月。
3. (三) 汪家倩,如何進行智慧財產的正當注意調查程序(IP due diligence)-以專利的正當注意調查程序(Patent due diligence)為例,萬國法律月刊第139期,2005年2月。
4. (三) 汪家倩,如何進行智慧財產的正當注意調查程序(IP due diligence)-以專利的正當注意調查程序(Patent due diligence)為例,萬國法律月刊第139期,2005年2月。
5. (四) 周延鵬,智慧資本投資保障的完整性,政大智慧財產評論第1卷第1期,2003年10月。
6. (四) 周延鵬,智慧資本投資保障的完整性,政大智慧財產評論第1卷第1期,2003年10月。
7. (五) 林仁光,公開說明書中承銷商、律師、會計師責任之區分-以美國法為例,全國律師第10卷第11期,2006年11月。
8. (五) 林仁光,公開說明書中承銷商、律師、會計師責任之區分-以美國法為例,全國律師第10卷第11期,2006年11月。
9. (六) 林國全,章程記載所營事業的意義,月旦法學教室第17期,2004年3月。
10. (六) 林國全,章程記載所營事業的意義,月旦法學教室第17期,2004年3月。
11. (七) 林國全,董事任期制與敵意併購,月旦法學教室,第35期,2005年9月。
12. (七) 林國全,董事任期制與敵意併購,月旦法學教室,第35期,2005年9月。
13. (八) 紀天昌,解析企業併購契約,月旦法學第149期,2007年10月。
14. (八) 紀天昌,解析企業併購契約,月旦法學第149期,2007年10月。
15. (十) 劉紹樑,強化企業併購法則,月旦法學雜誌,第129期,2006年1月。